뉴스 > 증권사리포트
확대확대 축소축소 프린트프린트 목록목록

나라엠앤디(051490) EV 용 배터리팩, ESS 매출 확대 구간 진입

종목리서치 | SK증권 박찬솔 | 2020-07-10 11:42:21

자동차, 가전, 2 차전지 배터리 금형 전문업체

나라엠앤디는 1999년 2월 LG전자 생산기술센터의 금형공장을 spin-off해 설립된 금형전문업체다.

자동차와 가전, 그리고 배터리팩 제품에 사용되는 금형과 부품을 생산한다.

종속회사로는 나라플라테크(가전 및 자동차 Mold 사출 부품), 나라엠텍(EV 배터리팩, ESS 사출금형, 자동차 소형정밀 금형), 인도네시아 소재 PT. NARA SUMMIT INDUSTRY(가전 및 자동차
Mold사출 금형), 중국 나라모구곤산유한공사(자동차용 Press금형), 중국 나라모소기술남경유한공사(EV 배터리팩, ESS 사출부품), 나라배터리엔지니어링폴란드유한회사가(EV 배터리팩)있다.

주요 금형 및 자동차 부품 고객사는 VALEO와 DAS이고, 2차전지 고객사는 LG화학이다.

2019년 매출 비중은 금형 62.3%, 배터리팩, ESS부품 23.8%, 자동차, 가전 부품 13.9% 였지만, 2H19부터 EV 배터리팩, ESS 부품 매출이 크게 증가하면서 1Q20 EV 배터리팩, ESS부품 매출 비중이 43.2%로 증가한 상황이다.




2016 년부터 준비해온 2 차전지 사업이 이제부터 성과를 내는 것

나라엠앤디는 LG화학의 핵심 배터리팩 공급사다.

배터리팩, ESS 부품을 LG화학에 주력으로 공급하기 위해 2016 년 중국 나라모소기술남경유한공사를 설립했고, 2018 년 나라배터리엔지니어링폴란드유한회사를 설립해 2019년 11월 공장 가동을 개시했다.

LG화학의 폴란드 중대형 전지 공장의 가동률을 감안한 CAPA 가 2020 년 초 15Gwh 수준으로 파악되는 가운데,
2022년까지 Full CAPA가 70Gwh로 증가할 것으로 전망됨에 따라 해당 기간 배터리팩 부품매출도 동반 성장할 것으로 예상된다.

2Q20의 경우 코로나 여파와, 1Q20 실적(초도 납품 물량 포함) 기저효과로 실적 기대치는 낮출 필요가 있지만, 3Q20부터 2차전지 관련 매출의 성장이 지속된다는 판단이다.

특히 기존 금형 사업의 경우 GPM이 3~4% 수준이었지만 2차전지 관련 GPM 은 9~10%에서 형성될 것으로 예상돼 수익성 향상이 기대된다.

2H20 Volkswagen 의 대량양산 전기차 ID.3 보급으로 유럽 전기차 시장 확대가 시작돼, 폴란드 공장 배터리팩에 대한 수요 문제는 없어 보인다.

LG화학 폴란드 공장 수율도 점차 개선되고 있는 것으로 보여, 기존 수율 우려도 하반기로 갈수록 해소가 될 것으로 기대한다.




나라엠앤디 일간챠트01/01 09:00

차트입니다. 자세한 내용은 아래 더보기를 클릭해 주세요.
    나라엠앤디 7,900 ▼ 300 -3.66% 더보기    
 
관련 리포트 목록보기
롯데케미칼(011170) 아쉬웠던 NCC와 ECC 모.. 20-08-10
에코프로비엠(247540) EV향 출하호조로 서.. 20-08-06
SK이노베이션(096770) 전지사업 가치 재평.. 20-08-06
LG(003550) 투자-성장-회수 첫 사이클 마무.. 20-08-06
LG전자(066570) 즐거운 상상이 가능한 무풍.. 20-08-04

 
로그인 버튼
ID찾기 회원가입 서비스신청  
 
최근조회 탭 보기관심종목 탭 보기투자종목 탭 보기
08.12 15:59    실시간신청     최근조회삭제  
종목명 현재가 전일비 등락률
코스피 2,432.35 ▲ 13.68 0.57%
코스닥 845.60 ▼ 14.63 -1.70%
종목편집  새로고침 

mk포토

(주)매경닷컴 매경증권센터의 모든 내용은 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다.
본 사이트에 게재되는 정보는 오류 및 지연이 있을 수 있으며 그 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 또한 이용자는 본 사이트의 정보를 제 3자에게 배포하거나 재활용할 수 없습니다.