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[상업은행] 2Q20 Preview : 대출증가율이 NIM 결정

분석리서치 | DB금융투자 이병건 | 2020-07-09 09:40:11

◈ 실적 Preview

▪ 은행별 1천억원의 예상손실 추가충당 가정 시 -20.9%YoY 예상:

2Q20 대형 4개 은행지주 합산기준으로 -20.9%YoY인 2.6조원의 지배주주순이익을 시현할 것으로 예상된다.

이러한 전망치는 코로나19 관련 예상손실 충당금을 은행별로 1천억원 가량 추가적립한다는 가정 하에 산출된 것으로, 이를 제외하면 -11.9%YoY인 2.9조원 수준의 이익을 달성할 것으로 예상한다.

전년대비 실적의 하락은 비정상적으로 낮았던 대손비용이 정상화되는 영향도 있지만, 우리금융에서 약 1,200억원의 충당금 환입요인이라는 기저효과가 있었기 때문이기도 하다.




◈ Comment

▪ 은행권 대출 큰 폭으로 증가:

은행권의 대출은 2분기 증가폭이 확대되었는데, 정책적인 지원이 집중된 자영업자대출이 성장을 견인했다.

5대 은행(국민,신한, 하나, 우리, 농협) 합산 기준 자영업자 대출은 1Q20 2.3%/5.5조원 증가했으나, 2Q20에는 4.9%/12조원 증가했다.

상반기 증가금액이 2019년 전체 수준을 이미 넘어섰다.

하반기에는 증가폭이 다소 둔화될 것으로 예상되지만, 코로나19 영향이 장기화되면서 추가적인 정책지원이 나온다면 높은 성장세는 유지될 가능성이 있다.



▪ NIM 하락폭, 여신 증가폭이 결정:

언론보도에 따르면 올해 들어 5대 은행 원화대출금은 69조원 증가했는데, 요구불예금 잔액도 15.9%/77.8조원 증가했다고한다.

6%라는 상반기로는 높은 대출성장의 자금조달을 요구불예금으로만 모두 커버하고도 남은 셈이다.

은행들의 NIM은대출성장률에 따라 큰 차이를 보일 수밖에 없는데, 상반기 중 5% 이하로 성장한 은행의 경우 NIM 하락폭이 미미하고 8% 이상 성장한 은행의 경우 큰 폭으로 NIM이 하락했을 것으로 추정한다.

전자가 하나금융이고 후자가 KB금융이다.




 
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