뉴스 > 증권사리포트 -> 분석리포트
확대확대 축소축소 프린트프린트 목록목록

[무선통신] 2Q Preview - 당초 우려보단 양호한 실적 달성 예상

분석리서치 | 하나금융투자 김홍식 | 2020-07-09 10:19:41

일회성비용 적을 듯, 2분기 영업이익 컨센서스 상회할 전망

2020년 2분기 통신 3사 연결 영업이익 합계가 8,760억원(+15% YoY, -3% QoQ)으로 코로나 19 영향을 감안하면 나름 선방한 실적이라는 평가를 받을 것으로 예상된다.

전년동기비로는 영업이익이 두자리수 증가하고 컨센서스(영업이익 8,526억원)를 상회할 것으로 판단되기 때문이다.

당초 예상과 달리 일회성비용이 크지 않을 것이고 마케팅비용 증가 폭도 적어 5G가입자 유치 부진에 따른 매출액 성장 폭 둔화에도 양호한 실적 달성이 예상된다.




SKT- YoY 영업이익 성장, 예상보다 양호한 실적 달성 전망

연결 영업이익 3,291억원(+2% YoY, +9% QoQ)을 기록할 전망이다.

숫자 레벨로 보면 높진 않지만 컨센서스(영업이익 3,184억원)를 상회하고 전년동기비 및 전분기비 모두 영업이익이 증가하는 나름 양호한 실적 기록이 예상된다.

일회성비용이 당초 우려보다 적을 것으로 보이고 티브로드가 4월부터 연결로 편입된 데다가 마케팅비용 증가 폭이 미미할 전망이기 때문이다.

2분기 실적 시즌엔 장/단기 SKT 적극 매수에 나설 것을 권한다.

MSCI 비중 상향 조정 가능성으로 단기 수급 양호한 상황에서 주주이익환원 정책 강화가 표면화 될 것이고 장기 실적 개선 기대감이 높아질 수 있어서다.




 
관련 리포트 목록보기
BGF리테일(282330) 하반기 실적 개선 가능 20-08-10
롯데하이마트(071840) 하반기 실적 개선 지.. 20-08-10
롯데케미칼(011170) 대산공장 정상화가 필.. 20-08-10
앨버말(ALB.US) 한국 배터리 업체 가이던스.. 20-08-10
SKC(011790) 본업의 개선은 플러스 알파 20-08-10

 
로그인 버튼
ID찾기 회원가입 서비스신청  
 
최근조회 탭 보기관심종목 탭 보기투자종목 탭 보기
08.10 15:59    실시간신청     최근조회삭제  
종목명 현재가 전일비 등락률
코스피 2,386.38 ▲ 34.71 1.48%
코스닥 862.76 ▲ 5.13 0.60%
종목편집  새로고침 

mk포토

(주)매경닷컴 매경증권센터의 모든 내용은 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다.
본 사이트에 게재되는 정보는 오류 및 지연이 있을 수 있으며 그 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 또한 이용자는 본 사이트의 정보를 제 3자에게 배포하거나 재활용할 수 없습니다.