1) 기업공개를 통한 경영투명성 강화

2) 기업가치의 공정한 평가

3) 재무건전성 강화를 통한 주주의 권익 향상

4) 상장을 통한 회사의 사회적 책임 구현

5) 주식시장에서의 직접금융을 통한 자금조달 능력 향사

6) 주식회사로서의 합리적 기업 경영체계 강화

7) 홍보효과 및 기업평가를 통한 국내외 관련업체와의 제휴

8) 회사의 인지도 향상을 통한 경쟁력 강화 및 우수인재 확보

9) 조직체계의 합리화를 통한 안정적이고 효율적인 경영 실현

10) 신규사업 추진을 위한 투자자금 확보

11) 임직원 자긍심 고취 및 사기 진작

(1) 회사의 경영에 미치는 효과

2021년 6월 말 현재 대신밸런스제7호기업인수목적㈜의 최대주주는 (주)대원(3.84%)이며, 상장예비심사청구서 제출일 현재 (주)누보의 최대주주는 김창균 및 이경원으로 각각 36.84%이며, 총 73.68%를 보유(특수관계인 포함 73.68%)하고 있습니다. 합병 완료시 최대주주는 김창균 및 이경원으로 변경됩니다.

대신밸런스제7호기업인수목적㈜와 ㈜누보의 합병이 완료되면 형식적으로는 대신밸런스제7호기업인수목적㈜가 존속법인이 되고 (주)누보는 소멸법인이 되나, 실질적으로는 (주)누보 사업의 계속성을 유지한 채 코스닥시장에 상장하는 효과가 발생하게 됩니다.

(2) 회사의 재무에 미치는 효과

대신밸런스제7호기업인수목적㈜는 다른 기업과의 합병만을 유일한 목적으로 하는 회사로서 (주)누보와 합병 후에는 (주)누보의 주요 사업인 비료, 농약 제조 및 판매, 골프장 용역, 녹차 해외 수출을 주력 사업으로 영위할 것입니다.

㈜누보는 대신밸런스제7호기업인수목적㈜와의 합병을 통해 자기자본을 확충하고 이를 투자 재원으로 활용함으로써 추가적인 사업 다각화 등을 통한 성장을 이룰 수 있을 것으로 예상됩니다.

(3) 회사의 영업에 미치는 효과

합병이 완료되면 대신밸런스제7호기업인수목적㈜는 유일한 사업 목적인 다른 기업과의 합병을 달성하게 되며 실질적인 경영활동은 피합병법인인 (주)누보의 사업을 통해 영위하게 됩니다.

(주)누보는 합병을 통해 대신밸런스제7호기업인수목적㈜가 보유한 예치금을 투자에 활용하는 것은 물론 코스닥시장에 상장하는 효과를 누리게되며 이러한 과정에서 언론 및 투자자에게 많은 노출의 기회를 가질 수 있습니다. 또한, 투자금의 유입으로 제고되는 재무구조를 활용하여 보다 낮은 금리로 시장에서 자금을 조달할 수 있으며 코스닥시장 상장사로서 기관투자자, 애널리스트 등은 물론 개인투자자로부터 관심을 받게 되어 직원의 자긍심을 고취하고 사업 확장 및 대외 인지도 향상에 큰 효과를 거둘 수 있을 것으로 판단됩니다

[합병법인의 합병가액 산정]

(1) 합병법인의 합병가액 산정

주권상장법인의 합병가액은 원칙적으로 기준주가를 적용하되, 기준주가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다. 본 건 합병법인의 합병가액은 자산가치보다 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액이 높기에 본 평가에서는 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액을 합병가액으로 산정하였습니다.

A. 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액: 2,175원
B. 자산가치: 1,984원
C. 합병가액 (Max[A, B]): 2,175원

(2) 합병법인의 기준주가 산정

합병법인의 기준시가는 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2021년 07월 20일)과 합병계약을 체결한날(2021년 07월 20일) 중 앞서는 날의 전일(2021년 07월 19일)을 기산일로 한 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

A. 최근 1개월 가중산술평균종가(2021년 06월 21일부터 2021년 07월 19일까지) : 2,235원
B. 최근 1주일 가중산술평균종가(2021년 07월 13일부터 2021년 07월 19일까지) : 2,306원
C. 최근일 종가(2021년 07월 19일) : 2,360원
D. 기준시가 ([A + B + C] ÷ 3) : 2,300원
E. 할증(할인)율 : (5.434%)
F. 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액 (D×(1+E)): 2,175원

합병법인의 1주당 자산가치는 증권의발행및공시등에관한규정시행세칙 제5조에 의거하여, 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재의 재무상태표상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정한 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다.
합병법인의 1주당 자산가치 산정내역은 다음과 같습니다.

A. 최근 사업연도말 재무상태표상 자본총계 : 10,324,943,238원
B. 조정항목 (a-b) : 0
   a. 가산항목: 0원
   b. 차감항목: 0원
C. 조정된 순자산가액 (A + B) : 10,324,943,238원
D. 발행주식총수 : 5,205,000주
E. 1주당 자산가치 (C ÷ D) : 1,984원

[피합병법인의 합병가액 산정]

자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5 제2항 2호 나목 및 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제4조의 규정에 의거하여 주권비상장법인인 피합병법인의 합병가액은 본질가치(자산가치와 수익가치를 각각 1과 5의 비율로 가중산술평균한가액)로 평가하였습니다.

상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 않아 가치를 산정하지 아니하였습니다.
A. 본질가치 [(a x 1 + b x 1.5) ÷ 2.5] : 675,429원
   a. 자산가치(1주당 순자산가액) : 155,626원
   b. 수익가치(1주당 수익가치) : 779,389원
B. 상대가치 : 해당사항 없음
C. 합병가액 : 675,429원

[산정 결과]

합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 주당 평가액은 합병법인인 대신밸런스제7호기업인수목적 주식회사가 2,175원(주당 액면가액 100원)으로, 피합병법인인 주식회사 누보가 673,337원(주당 액면가액 5,000원)으로산정되었습니다. 따라서 합병당사회사가 합의한  합병비율 1 : 310.5077874은 적정한 것으로 판단됩니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주가 합병에 관한 이사회결의에 반대하여 주주총회 결의일(2021년 11월 18일 예정) 전일까지 당해 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 당해 법인에 주식의 종류와 수를 기재한 서면을 제출하여 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다. 단, 매수 청구가 가능한 주식에는 반대 의사를 통지한 주주가 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음날까지 해당 주식의 취득계약이 체결된 경우에 해당함을 증명하는 주식만 해당합니다.

한편, 상법 제522조의3 및 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의5에 의거, 주식매수청구권은 주주명부 폐쇄기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되며, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 합병 등의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병 등에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 합병 당사회사 중 코스닥시장 상장법인인 대신밸런스제7호기업인수목적㈜는 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

1) 반대의사의 통지방법

상법 제522조의 3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 5에 의거, 주주명부 기준일((주)누보에 대한 합병상장심사승인 이후 공고 예정) 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 전일((주)누보에 대한 합병상장심사승인 이후 공고 예정)까지 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주총일 3영업일 전까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주총일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주총일 전에 실질주주를 대신하여 당해 회사에 반대의사를 통지합니다.

2) 매수의 청구 방법

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 상기의 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회결의일((주)누보에 대한 합병상장심사승인 이후 공고 예정)부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면과 함께 보유하고 있는 주권을 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 위탁ㆍ보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권행사 신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로서 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 거래 증권회사에 주식매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.

3) 주식매수 청구기간

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거하여 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 매수청구를 할 수 있습니다.

4) 접수장소

(1) 명부주주에 등재된 주주
- 대신밸런스제7호기업인수목적㈜ : 서울특별시 중구 삼일대로 343 (저동1가, 대신파이낸스센터)
- ㈜누보 : 경기도 수원시 권선구 서호로 89, 5동 102호
(서둔동, 서울대학교농생명과학창업센터)

(2) 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주
- 해당 증권회사