뉴스 > 증권사리포트
확대확대 축소축소 프린트프린트 목록목록

우리금융지주(316140) 절대적, 상대적 이익호조 전망
2022-06-20 13:34:50 

2분기에도 큰 폭의 NIM 상승 전망

1분기 NIM 7bp 상승에 이어 2분기에도 7bp 추가상승이 예상됨. 상반기 중에만 2021년 대비 15bp 마진개선이 예상되고 하반기 추가 금리인상 가능성을 감안하면 2022년 연간 NIM 상승 폭은 20bp에 달할 전망. 큰 폭의 이자이익 증가가 이자이익 성장을 지속 견인하는 가운데 2분기에도 8,000억원대 호실적 예상


절대적, 상대적 이익호조 전망

가계대출 수요부진이 지속되며 1분기(-0.9%)에 이어 2분기에도 가계대출 역성장이 불가피할 전망. 기업대출의 경우 견조한 성장세가 이어지고 있어 2분기 전체 대출성장률은 1.1%로 예상. 연체율 등 건전성지표 안정흐름 이어지나 경제성장률 하향수정 등을 반영한 PD값 조정으로 일부 추가 충당금 적립이 예상됨. 하반기 대손부담 상승압력이 예상되나 상환유예 대출 관련 담보비율이 80%를 상회하고 충당금 또한 20%가량 적립된 것으로 보여 부담은 크지 않을 전망. 올해 증권사의 경우 큰 폭의 감익이 불가피하고 보험사 역시 2분기 이후로는 손해율 상승으로 보험손익 악화 가능성이 높아 금융지주 가운데 이익관리 측면에서 상대적으로 유리한 환경. 절대적, 상대적 실적호조세 지속이 예상되며 올해 연간 예상순이익은 3조원에 달할 전망.


목표주가 18,500원, 최선호주 의견 유지

기존 목표주가 18,500원과 은행업종 최선호주 의견을 유지함. 10% 수준의 예상 ROE 대비 PBR 0.4배 미만의 현 주가는 저평가 정도가 크다고 판단. 경상 수익성 개선추세가 이어지는 가운데 예상 배당수익률 또한 7%에 달할 것으로 보여 고배당 매력 겸비(중간배당 주당 180원 예상).

기사 관련 종목

종목명 현재가 등락 등락률(%)
우리금융지주 12,400 ▲ 100 +0.81%
 
증권사리포트 목록보기
신흥에스이씨(243840) 원재료 가격 .. 22-06-20
DB손해보험(005830) 고수익성 창출역.. 22-06-20
- 우리금융지주(316140) 절대적, 상대.. 13:34
키움증권(039490) 하반기 반전을 예.. 22-06-20
한국금융지주(071050) 불황을 극복하.. 22-06-20

 
로그인 버튼
ID찾기 회원가입 서비스신청  
 
최근조회 탭 보기관심종목 탭 보기투자종목 탭 보기
08.12 15:29    실시간신청     최근조회삭제  
종목명 현재가 전일비 등락률
코스피 2,527.94 ▲ 4.16 0.16%
코스닥 831.63 ▼ 0.52 -0.06%
종목편집  새로고침 


(주)매경닷컴 매경증권센터의 모든 내용은 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다.
본 사이트에 게재되는 정보는 오류 및 지연이 있을 수 있으며 그 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 또한 이용자는 본 사이트의 정보를 제 3자에게 배포하거나 재활용할 수 없습니다.