▷키움증권은 각국 정부와 지방정부의 배터리/전기차 업체 투자 유치를 위한 경쟁이 심화되고 있으며, 동사의 배터리 프로젝트들의 경우 시장의 예상보다 투자 경제성이 훨씬 뛰어날 것으로 분석. 특히, 동사는 GM/현대차/스텔란티스 등 OEM 업체들과의 합작을 통하여 투자비 규모를 줄이고 있고, 추가적인 화재 사고 제한으로 인한 판매보증충당금의 급감 및 원재료 가격 연동 범위 확대로 안정적인 영업현금흐름을 창출하고 있다고 밝힘. 이어 IPO를 통하여 올해 1분기 말 기준 10조원 이상의 현금성자산을 보유하고 있다고 설명. ▷최근 전기차/배터리 업체 투자 유치를 위한 각국 정부 및 지방정부들의 경쟁 심화로 보조금/세금혜택/무상 토지 제공 등 인센티브가 커진 점도 동사 배터리 Capex 부담 완화 및 프로젝트 경제성을 높이는 요인으로 작용할 전망. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 600,000원[유지] ▷아울러 바이든 美 대통령 방한을 앞두고 신재생에너지 협력 확대 기대감 등에 2차전지 테마가 상승하고 있는 점도 긍정적으로 작용.
▷유안타증권은 동사에 대해 4년만에 TDI 호황 사이클에 진입했다며, 실적 개선이 기대된다고 밝힘. TDI 업황과 동사의 판매제품인 DNT 이익률에는 일정한 관계가 있다며, TDI 스프레드가 1,500$ 이하에서는 5~6%를 얻을 수 있고 2,300$을 상회하면 영업이익률이 35%까지 높아질 수 있는 것으로 추정된다고 밝힘. 2022~2023년 TDI 스프레드는 2,100$까지 상승할 것으로 전망. ▷DNT 호조로 동사 영업이익 규모는 지난해 934억원에서 올해 1,709억원, 내년 1,511억원을 기록할 것으로 전망. 또한 연말 예상 배당금도 1,500원(전년 1,000원)을 기록할 것으로 전망. ▷투자의견 : HOLD → BUY[상향], 목표주가 : 24,000원 → 35,000원[상향]
▷전일 동사의 울산공장에서 폭발로 인한 화재가 발생한 가운데, 협력업체 직원 1명이 숨지고, 원/하청 근로자 9명이 부상을 입은 것으로 알려짐. 이번 화재는 알킬레이션 제조 공정에서 발생했으며, 제조 공정의 보수공사가 끝난 뒤 시운전을 하는 과정에서 폭발이 발생한 것으로 추정되고 있음. ▷이날 동사는 울산 온산공장 #2 Alkylation 공정 화재가 발생했다고 공시했으며, 이로 인해 2022년5월19일부터 해당 공정의 생산이 중단된다고 공시. ▷이와 관련 동사 후세인알 카타니 대표이사는 기자회견을 통해 애도와 사죄를 표명했으며 정확한 원인 규명을 위해 관계 당국에 최대한 협조하겠다고 밝힘. 또한, 사고가 난 공장 시설은 사고 원인이 밝혀지고 재발 방지 대책이 마련되기까지 운영을 중단하며 그동안 보유 재고와 국내외 네트워크를 활용해 내수 공급에 차질이 없도록 대책을 강구하고 있다고 밝힘.
▷키움증권은 동사에 대해 올해 이연 수요의 탄력적 회복력이 다소 주춤할 것으로 전망. 해외여행 가능 지역 확대 및 관리체계 완화로 출국 조건 개선이 발생하지만, 단거리 다회 패턴을 보이는 국내 해외여행 특성상 일본, 중국의 완전한 입국 재개까지 탄력적인 실적 개선 흐름을 보이기는 어려울 것으로 분석. ▷투자의견 : Outperform[유지], 목표주가 : 87,000원 → 79,000원[하향]
=================================================== Copyright by www.infostock.co.kr. All rights Reserved 본 정보는 해당종목의 매수/매도신호가 아니며, 이를 근거로 행해진 거래에 대해 책임을 지지 않습니다. ===================================================
(주)매경닷컴 매경증권센터의 모든 내용은 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다.
본 사이트에 게재되는 정보는 오류 및 지연이 있을 수 있으며 그 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 또한 이용자는 본 사이트의 정보를 제 3자에게 배포하거나 재활용할 수 없습니다.
확대
축소
프린트
목록
