뉴스 > 증권사리포트
확대확대 축소축소 프린트프린트 목록목록

현대위아(011210) 가동률 개선과 기대되는 미래 신사업

종목리서치 | IBK투자증권 이상현 | 2021-11-30 11:29:44

4분기 가동률 개선 효과 기대

현대위아의 3분기 실적은 매출액 1.77조원(-4% yoy), 영업이익 312억원(+137% yoy), 영업이익률 1.8%(+1.1%p yoy)를 기록. 영업이익 기준 컨센서스를 17% 하회한 바 있음. 챠량부문에서 완성차 생산 차질로 모듈과 부품 매출이 감소했고, 기계부문에서 원자재와 운반비가 상승했기 때문. 4분기 실적은 매출액 1.91조원(+1% yoy), 영업이익 495억원(+286% yoy), 영업이익률 2.6%(+1.9%p yoy) 수준 전망. 완성차 가동률 개선으로 차량부문 수익성 개선세를 이끌 것으로 전망. 기계부문은 당분간 원자재와 운반비 영향 이어지겠지만 전년동기 기저효과로 적자폭은 축소될 전망.


미래 신사업 진행 중

미래 신사업에 대한 기대감이 높음. 특히 열관리시스템은 2023년 E-GMP 차종의 양산업체로 선정되어 2025년 열관리 및 공조 시스템 개발을 목표로 하고 있으며, 수소차 및 미래기술은 넥쏘 2세대에 수소저장모듈 및 공기압축기를 2023년경 공급 준비중이며, UAM, PBV 등 미래 모빌리티에도 복합소재/모듈 개발을 추진중. 기계부문에서는 원가절감, 신기종 판매 확대를 통해 BEP를 달성하고, 향후 스마트팩토리의 일환으로 전기차 조립 자동화, 물류 자동화 로봇, 주차로봇 등 신사업 전환 등을 추진.이를 통해 2030년까지 매출 12조원을 달성하겠다는 목표를 추진중.


투자의견 매수, 목표주가 100,000원

매수의견을 유지하며, 목표주가는 100,000원으로 하향(기존 110,000원). 목표주가는 2022년 예상실적에 과거 5개년 PER, PBR, EV/EBITDA 평균 배수를 적용. 목표주가의 Implied PER은 15.2배 수준.


현대위아 일간챠트

차트입니다. 자세한 내용은 아래 더보기를 클릭해 주세요.
    현대위아 71,400 ▼ 1,000 -1.38% 더보기    
 
관련 리포트 목록보기
현대위아(011210) 4Q21 Preview: 회복 속도.. 11:17
현대위아(011210) eVTOL 밸류 체인 주역 22-01-03
현대위아(011210) 가동률 개선과 기대되는.. 21-11-30
현대위아(011210) 시장 기대치를 하회하는.. 21-11-01
현대위아(011210) 3Q21 Preview: 고객사 따.. 21-10-15

 
로그인 버튼
ID찾기 회원가입 서비스신청  
 
최근조회 탭 보기관심종목 탭 보기투자종목 탭 보기
01.19 15:59    실시간신청     최근조회삭제  
종목명 현재가 전일비 등락률
코스피 2,842.28 ▼ 21.96 -0.77%
코스닥 933.90 ▼ 10.04 -1.06%
종목편집  새로고침 


(주)매경닷컴 매경증권센터의 모든 내용은 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다.
본 사이트에 게재되는 정보는 오류 및 지연이 있을 수 있으며 그 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 또한 이용자는 본 사이트의 정보를 제 3자에게 배포하거나 재활용할 수 없습니다.