1) ÅõÀÚÆ÷ÀÎÆ® ¹× °á·Ð
- µ¿È±â¾÷Àº MDF, PB µî °ÇÀÚÀç »ç¾÷°ú Æä³î¼öÁö, Å×°íÇʸ§ µî ÈÇÐ »ç¾÷ ¿µÀ§. 19³â 8¿ù ÀμöÇÑ ÆÄ³«½ºÀÌÅØÀº 2Â÷ÀüÁö ÀüÇØ¾×À» Á¦Á¶ ¹× ÆÇ¸Å
- 20³â ±¹³» ½ÃÀå ¾÷ȲÀº ¿©ÀüÈ÷ ºÎÁ¤ÀûÀÏ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÇ³ª ÇÇÇÒ ¼ö ¾øÀ» °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÊ. ÇÏÁö¸¸ 20³â ÀÌÈÄ 1) º£Æ®³² °È¸¶·ç, MDF °øÀå ¿Ï°ø, 2) ÆÄ³«½ºÀÌÅØÀÇ Á¡ÁøÀûÀÎ »ý»ê´É·Â, ¸ÅÃâ Áõ°¡°¡ °¡½ÃȵǸç ÁßÀå±â ¼ºÀ强Àº ¸Å¿ì ¶Ù¾î³ °ÍÀ¸·Î ÆÇ´Ü
2) ÁÖ¿äÀ̽´ ¹× ½ÇÀûÀü¸Á
- 3ºÐ±â ½ÇÀûÀº ¿¬°á ¸ÅÃâ¾× 1,854¾ï¿ø(YoY -0%), ¿µ¾÷ÀÌÀÍ 142¾ï¿ø(YoY -34%)À» ±â·ÏÇÏ¿© ½ÃÀå ÄÁ¼¾¼½º ÇÏȸ.
- 3ºÐ±â ½ÇÀû ºÎÁøÀÇ ¿øÀÎÀº ±¹³» °Ç¼³°æ±â ¾÷ȲÀÌ Áö¼Ó ºÎÁøÇÑ µ¥ µû¸¥ ±¹³» °ÇÀÚÀç»ç¾÷ºÎ ½ÇÀû ºÎÁø, ÇÏÁö¸¸ ¿øÀç·á °¡°ÝÀÌ ¾ÈÁ¤ÈµÇ¸ç º£Æ®³² ¹ýÀÎ ÀÌÀÍ·üÀÌ ¹ÝµîÇÏ¿© Àü»ç ÀÌÀÍ Ç϶ô Æø Ãà¼Ò.. 3ºÐ±âºÎÅÍ ÆÄ³«½ºÀÌÅØ ¿¬°á ½ÇÀû¿¡ ¹Ý¿µ ½ÃÀÛµÊ.
- 20³â ÀÔÁÖ¹°·®, ¸Å¸Å°Å·¡·®ÀÇ Áö¼ÓÀûÀÎ ºÎÁøÀÌ ¿¹»óµÇ¾î ±¹³» °Ç¼³°æ±â ¾÷ȲÀº ¿©ÀüÈ÷ ºÎÁ¤ÀûÀÏ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÇ³ª 1) Àú°¡ ¼öÀÔ»ê Á¡À¯À² Ãà¼Ò¿¡ µû¸¥ M/S È®´ë, 2) ¿øÀç·áºñ Áö¼ÓÀûÀÎ ÇÏÇâ ¾ÈÁ¤È°¡ ½ÇÀû °³¼± °¡´É¼ºÀÇ º¯¼ö.
- º£Æ®³² ºÏºÎ½ÃÀåÀÇ ºü¸¥ ¼ºÀåÀ¸·Î CAPA Áõ¼³ ÁøÇà Áß. 1.6¾ïºÒÀ» ÅõÀÚÇÏ¿© 21³â ÇϹݱâºÎÅÍ ¾ç»êÀÌ ½ÃÀÛµÉ ¿¹Á¤, CAPA Áõ¼³ ¿Ï¼º ½Ã ÇöÀç 30% ¼öÁØÀÎ º£Æ®³² ½ÃÀå Á¡À¯À² Å« ÆøÀÇ »ó½Â±â´ë.
- ÆÄ³«½ºÀÌÅØÀÌ »ý»êÇÏ´Â ÀüÇØ¾×ÀÇ ±Û·Î¹ú ½ÃÀå±Ô¸ð´Â 2Â÷ÀüÁö ½ÃÀ强Àå°ú µ¿ÇàÇØ 15³â 7.5¸¸Åæ¿¡¼ 22³â 130¸¸ÅæÀ¸·Î ¿¬Æò±Õ 33% ¼ºÀå Àü¸Á. ÆÄ³«½ºÀÌÅØÀÇ ÇöÀç CAPA´Â Áß±¹ 2°øÀåÀÌ ÁذøµÇ¸ç 3.3¸¸Åæ ¼öÁØ. ÇâÈÄ °í°´»ç È®´ë, ½ÃÀ强Àå°ú µ¿ÇàÇØ Áö¼ÓÀûÀÎ CAPA, ¸ÅÃâ È®´ë ¿¹»óµÊ
3) ÁÖ°¡Àü¸Á ¹× Valuation
- Àü¹æ»ê¾÷ ÅõÀڽɸ®°¡ Áö¼ÓÀûÀ¸·Î ¾ÇȵǸç ÃÖ±Ù ÁÖ°¡´Â ºÎÁøÇϳª ÇâÈÄ º£Æ®³² ¹ýÀΰú ÆÄ³«½ºÀÌÅØÀÇ ½ÇÀû °³¼±ÀÌ ¿¹»óµÇ¾î ¾÷Á¾ ³»¿¡¼ Â÷º°ÀûÀÎ µ¿»çÀÇ ¼ºÀ强ÀÌ ºÎ°¢µÇ¸ç ½ÇÀû°ú ¹ë·ù¿¡ÀÌ¼Ç ¸ÖƼÇÃÀÇ µ¿¹Ý »ó½Â ±â´ë
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µ¿È±â¾÷ 66,400 ¡å 2,800 -4.05% |
´õº¸±â |
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