2Q20 ÃßÁ¤Ä¡: ¿µ¾÷ÀÌÀÍ 160¾ï¿ø(OPM 8.7%)
µ¿È±â¾÷ 2Q20 ÃßÁ¤Ä¡´Â ¸ÅÃâ¾× 1,838¾ï¿ø(+8.2%yoy), ¿µ¾÷ÀÌÀÍ 160¾ï¿ø(+1.9%yoy)ÀÌ´Ù.
2ºÐ±â MDF¿Í PB°¡ ±â´ë ÀÌ»óÀ¸·Î ÆÇ¸ÅµÉ °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁÇÑ´Ù.
¶ÇÇÑ, Áß±¹ ³» Äڷγª ½Å±Ô È®ÁøÀÚ ¼ö °¨¼Ò¿¡ µû¶ó ÀüÇØ¾× °øÀåÀÌ ¿øÈ°È÷ °¡µ¿µÇ°í ÀÖ´Â °ÍÀ¸·Î ÆÄ¾ÇµÈ´Ù.
»ó¹Ý±â ±â´ë ÀÌ»óÀÇ °¡±¸ ÆÇ¸Å¡æMDF Áõ°¡
»ó¹Ý±â ±â´ëÀÌ»óÀÇ °¡±¸ ÆÇ¸Å°¡ ÁøÇà ÁßÀÌ´Ù.
2~4¿ù °¡±¸ ¼Ò¸ÅÆÇ¸Å°¡ Àü³âµ¿±â´ëºñ Æò±Õ 17.1% Áõ°¡Çß´Ù.
¿Â¶óÀÎ °¡±¸ ÆÇ¸Å°¡ Áõ°¡Çß°í, ¿ÀÇÁ¶óÀÎ °¡±¸ ÆÇ¸Å´Â ºÎÁøÇß´Ù.
¿Â¶óÀÎ, ƯÈ÷³ª ¸ð¹ÙÀÏÀ» ÅëÇØ ÆÇ¸ÅµÇ´Â °¡±¸µéÀÇ Æ¯Â¡Àº Àú°¡Çü(Àú°ü¿© Á¦Ç°)ÀÌ´Ù.
Àú°¡Çü °¡±¸µéÀº PB¿Í MDF°¡ ¸¹ÀÌ »ç¿ëµÇ±â ¶§¹®¿¡ µ¿È±â¾÷ÀÌ ¼öÇý¸¦ ¹ÞÀ» ¼ö ÀÖ´Ù.
ÀÌ·± »óȲ¿¡¼ ¿øÀç·áÀÎ ¸ñÀç¿Í Æó¸ñÀÇ °¡°Ý Ç϶ôÀ¸·Î ¸¶Áø ½ºÇÁ·¹µå°¡ Ä¿Áø »óȲÀÌ´Ù.
±¹³» MDF ¹× PB ÆÇ¸Å Áõ°¡¿¡ µû¶ó 2ºÐ±â ½ÇÀûµµ ÁÁÀ» °ÍÀ¸·Î ±â´ëµÈ´Ù.
±×¸®°í ±âŸ·Î ÀÚ»çÁÖ ¸Å°¢¿¡ µû¸¥ óºÐÀÌÀÍ ¾à 100¾ï¿øÀÌ ¿µ¾÷¿Ü¼öÀÍÀ¸·Î ¹ß»ýÇÒ °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁµÈ´Ù.
ÅõÀÚÀÇ°ß Buy À¯Áö, ¸ñÇ¥ÁÖ°¡ 32,000¿øÀ¸·Î »óÇâ
µ¿È±â¾÷ ÅõÀÚÀÇ°ß BuyÀ» À¯ÁöÇϸç, ¸ñÇ¥ÁÖ°¡¸¦ ±âÁ¸ 21,000¿ø¿¡¼ 32,000¿øÀ¸·Î 52.4% »óÇâÇÑ´Ù.
¸ñÇ¥ÁÖ°¡´Â SOTP·Î ÃßÁ¤Çß´Ù.
MDF/ÈÇмÒÀç ºÎ¹® EV/EBITDA 8.0¹è¿Í ÆÄ³«½ºÀÌÅØ(2Â÷ÀüÁö ÀüÇØ¾×) EV/EBITDA 30¹è¸¦ Àû¿ëÇß´Ù.
°¡±¸ ÆÇ¸Å È£Á¶¿¡ µû¸¥ ¹ë·ù¿¡ÀÌ¼Ç »óÇâ°ú 2Â÷ÀüÁö ¹ë·ù¿¡À̼ÇÀ» »óÇâÇß´Ù.
µ¿È±â¾÷Àº ½Ã°£À» ¿À·¡ µÎ°í ºÁ¾ßÇÒ ±â¾÷ÀÌ´Ù.
µ¿Èº£Æ®³²°ú ÆÄ³«½ºÀÌÅØÀÇ °øÀå Áõ¼³¿¡ µû¸¥ ÀÌÀÍ ±â¿©°¡ ¶Ñ·ÇÇϱ⠶§¹®ÀÌ´Ù.
´Ù¸¸, ½ÇÀû Áõ°¡ ½ÃÁ¡ÀÌ 2021³âºÎÅÍ º»°Ý鵃 °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ.