뉴스 > 증권사리포트 -> 종목리포트
확대확대 축소축소 프린트프린트 목록목록

코리아써키트(007810) 다 좋다. 21년 더 기대

종목리서치 | 대신증권 박강호 | 2020-09-21 13:10:18

투자의견 매수(BUY) 및 목표주가 20,000원 유지

- 2020년 3분기 영업이익(연결)은 150억원(839% qoq)으로 큰 폭의 증가, 매출은 2,984억원(43% qoq) 추정

- 반도체 PCB(패키징 + 모듈)은 반도체 칩 사이즈 확대 및 미세화로 공급여력대비 수요 증가 지속, 2020년 상반기에 생산능력 확대 효과로 하반기에 추가적인 매출 증가 예상. 주기판(HDI)은 삼성전자 프리미엄(갤럭시노트20) 출시, 보급형 모델(갤럭시A시리즈) 판매 증가로 가동률이 높아져 수익성 기여도가 확대된 것으로 판단. 또한 연결대상인 인터플렉스도 3분기 흑자전환 추정한 점도 긍정적으로 평가

- 투자의견 매수(BUY) 및 목표주가 20,000원 유지. 반도체 기판의 매출 증가, 연결대상인 인터플렉스의 턴어라운드 예상하면 2021년 실적은 2020년대 큰 폭의 증가 추정


2021년 영업이익(609억원)은 60% 증가(yoy) 추정

- 2021년 영업이익(연결)은 609원으로 60(yoy) 증가, 매출은 27.4%(yoy) 증가 추정

- 1) 반도체 PCB는 FC CSP 및 BGA 비중 확대, 신규 고객의 신규 매출 반영으로 높은 가동률 유지 예상. 제품 믹스 효과를 추가하면 높은 수익성 판단

- 2) 주기판(HDI)은 삼성전자 스마트폰 판매량(13.7% yoy) 증가 및 프리미엄 영역에서 주력 공급업체 유지로 전체 수익성 개선에 기여 전망

- 3) 연결대상인 인터플렉스는 디지타이저 PCB 적용 모델 확대로 연간 흑자전환 예상

- 4) FC BGA 기반의 신규 투자 진행, 2020년 하반기에 신규 매출 예상, 전장 및 기타 IT분야에서 틈새 시장 공략 목표, 해외 고객사 확보가 초기 가동률 유지에 기여


코리아써키트 일간챠트

차트입니다. 자세한 내용은 아래 더보기를 클릭해 주세요.
    코리아써키트 26,900 ▼ 450 -1.65% 더보기    
 
관련 리포트 목록보기
삼성전기(009150) 악재 선반영. 하반기 기.. 22-05-23
LG이노텍(011070) 리오프닝 수혜 예상 22-05-23

 
로그인 버튼
ID찾기 회원가입 서비스신청  
 
최근조회 탭 보기관심종목 탭 보기투자종목 탭 보기
05.24 11:04    실시간신청     최근조회삭제  
종목명 현재가 전일비 등락률
코스피 2,627.59 ▼ 19.79 -0.75%
코스닥 879.71 ▼ 3.88 -0.44%
종목편집  새로고침 


(주)매경닷컴 매경증권센터의 모든 내용은 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다.
본 사이트에 게재되는 정보는 오류 및 지연이 있을 수 있으며 그 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 또한 이용자는 본 사이트의 정보를 제 3자에게 배포하거나 재활용할 수 없습니다.