1Q21 ÃßÁ¤Ä¡: ¿µ¾÷ÀÌÀÍ 199¾ï¿ø(OPM 10.3%)
µ¿È±â¾÷ 1Q21 ÃßÁ¤Ä¡´Â ¸ÅÃâ¾× 1,932¾ï¿ø(+5.7%yoy), ¿µ¾÷ÀÌÀÍ 199¾ï¿ø(+45.3%yoy)ÀÌ´Ù.
°ú°Å Èï±¹ ÃßÁ¤Ä¡ ´ëºñ 15% »óÇâÇß´Ù.
¿¬°£ ¿µ¾÷ÀÌÀÍÀº 936¾ï¿øÀ¸·Î ÃßÁ¤ÇÏ¸ç °ú°Å ÃßÁ¤Ä¡ ´ëºñ 17% »óÇâÇß´Ù.
ÀÌÀÍÃßÁ¤Ä¡ »óÇâÀÇ ±Ù°Å´Â º»¾÷ÀÎ MDF¿Í PB´Ù.
°¡±¸ ¹× ³»ÀåÀçÀÇ Àç·á·Î ¾²ÀÌ´Â MDF¿Í PBÀÇ ¼ö¿ä´Â Àü¼¼°èÀûÀ¸·Î Áõ°¡Çϰí Àִµ¥ ºñÇØ, ¼ö±ÞÀº ŸÀÌÆ®ÇÑ »óȲÀÌ´Ù.
±¹³»¸¸ ÇÏ´õ¶óµµ MDFÀÇ °¡°ÝÀº ¾à 10% ÀÌ»ó »ó½ÂÇÑ °ÍÀ¸·Î ÃßÁ¤ÇÑ´Ù.
ÃÖ±Ù ÇÑ»ùÀÌ °¡±¸°¡°ÝÀ» 10% ÀλóÇߴµ¥, ±× ¹è°æ¿¡´Â ¿øÀç·á °¡°ÝÀÇ »ó½ÂÀÌ ÀÖ´Ù.
ÁÖ°¡ Àå±âÀû »ó½Â ÀÌÀ¯: ÇØ¿ÜMDF¿Í 2Â÷ÀüÁö
ÃÖ±Ù µ¿È±â¾÷ÀÇ ÁÖ°¡ »ó½ÂÀÇ ½Ã¹ßÁ¡Àº SKÀ̳뺣À̼ǰú LGÈÇÐÀÇ ¼Ò¼Û ÇÕÀÇ´Ù.
µ¿È±â¾÷ÀÇ ÀÚȸ»çÀÎ µ¿ÈÀÏ·ºÆ®·Î¶óÀÌÆ®(±¸ ÆÄ³«½ºÀÌÅØ)´Â ÇöÀç »ï¼ºSDI ¹èÅ͸®¿¡ ÀüÇØ¾×À» °ø±ÞÇϰí ÀÖ´Ù.
¿©±â¿¡ SKÀ̳뺣À̼ÇÇâ ¹èÅ͸® ÀüÇØ¾× °ø±ÞÀÌ ÀÌ·ïÁú ¿¹Á¤À¸·Î, Çë°¡¸®°øÀå(2¸¸Åæ)ÀÌ ¿ÃÇØ »ó¹Ý±â ¿Ï°ø ¿¹Á¤À̸ç, ¹Ì±¹ ¹èÅ͸® °øÀåÀº 2022³â ¿Ï°øÀ» ¸ñÇ¥·Î Çϰí ÀÖ´Ù.
ÀÌ ¹Ì±¹°ø°øÀåÀ¸·ÎºÎÅÍ SKÀ̳뺣À̼ÇÇâ ¹èÅ͸® ÀüÇØ¾× °ø±ÞÀÌ ÀÌ·ç¾îÁú ¿¹Á¤ÀÌ´Ù.
±×¸®°í Ãß°¡ÀûÀÎ Áõ¼³ ¶ÇÇÑ ¿·ÁÀÖ´Â »óȲÀ¸·Î Ãß°¡ÀûÀÎ ¸ÅÃâ¾× ¼ºÀåÀÌ ±â´ëµÈ´Ù.
MDFÀÇ °æ¿ì º£Æ®³² ºÏºÎ Áõ¼³ÀÌ ¿ÃÇØ ¸¶¹«¸®µÉ ¿¹Á¤À̸ç, ³»³âºÎÅÍ º»°ÝÀûÀ¸·Î ½ÇÀûÀÌ ÀνĵȴÙ.
ÀÌ¹Ì º£Æ®³² ³²ºÎ¿¡¼ »ý»êÇϰí ÀÖ´Â MDF´Â ǮijÆÄ·Î ¿î¿µÁßÀ̸ç, ºÏºÎ »ý»êÀÌ µÇ´Â Áï½Ã ÆÇ¸Å°¡ °¡´ÉÇÒ Àü¸Á
ÀÌ´Ù.
ÅõÀÚÀÇ°ß Buy·Î »óÇâ, ¸ñÇ¥ÁÖ°¡ 80,000¿øÀ¸·Î »óÇâ
µ¿È±â¾÷ ÅõÀÚÀǰßÀº ±âÁ¸ Hold¿¡¼ Buy·Î »óÇâÇϸç, ¸ñÇ¥ÁÖ°¡´Â ±âÁ¸ 40,000¿¡¼ 80,000¿øÀ¸·Î 100% »óÇâÇÑ´Ù.
¸ñÇ¥ÁÖ°¡´Â SOTP·Î »êÃâÇß´Ù.
±âÁ¸ º»¾÷µé°ú µ¿ÈÀÏ·ºÆ®·Î¶óÀÌÆ®(ÀüÇØ¾×)À¸·Î ±¸ºÐÇßÀ¸¸ç, ±âÁ¸ º»¾÷Àº Peer¿Í ¼ºÀåÀ» °¨¾ÈÇÏ¿© EV/EBTIDA 10.0¹è¸¦ Àû¿ëÇß´Ù.
µ¿ÈÀÏ·ºÆ®·Î¶óÀÌÆ®´Â EV/EBTIDA¸¦ 50¹è¸¦ Àû¿ëÇß´Ù.
ÃÖ±Ù ´Ü±â ±ÞµîÇßÁö¸¸, ¿ÃÇØ º»¾÷ÀÇ ±â´ë ÀÌ»óÀÇ ½ÇÀû Áõ°¡°¡ ÁÖ°¡¸¦ µÞ¹ÞħÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù°í ÆÇ´ÜÇÑ´Ù.
°Ô´Ù°¡ ÇØ¿Ü¿¡¼ Ãß°¡ÀûÀÎ ¼ºÀå ¿©·ÂÀÌ Àֱ⠶§¹®¿¡ ¸Å¼ö¸¦ ÃßõÇÑ´Ù.