뉴스 > 증권사리포트 -> 종목리포트
확대확대 축소축소 프린트프린트 목록목록

KB금융(105560) 명성을 증명한 2021년

종목리서치 | 대신증권 박혜진 | 2022-01-11 11:30:46

투자의견 Buy, 목표주가 65,000원 유지

- 2021년 동사의 실적은 매 분기 1.2조원을 상회하며 압도적인 모습을 보여주었음. 당분기 순이익도 희망퇴직을 제외하면 1조원에 육박하는 수준. 이로써 2021년 연간 이익은 4.4조원을 상회할 전망이며 ROE는 9.6%로 주가가 역사적 고점이던 2017년과
유사한 수준을 기록할 것으로 예상
- 이에 따른 배당에 대한 기대도 점증. 우리는 연간 DPS 2,970원, 기말 배당 2,220원을 전망하고 있으며 자본 여력이 가장 우수한 금융지주인 만큼 현물 배당 외 전향적인 배당정책을 기대해 볼 수 있을 것


4Q21 지배주주 순이익 6,810억원(QoQ -47.5%, YoY +18%)기록 전망

- 4분기 순이익은 컨센서스 6,905억원에 거의 부합할 전망. 은행 기준 NIM은 1.6%로 전분기 대비 +2bp, 전년 동기 대비 +9bp 개선될 전망. 분기 대비 개선폭이 경쟁사 대비 저조하지만 지난 3분기에도 동사는 +2bp의 상승이 이뤄져 반기 대비 개선율은 비슷한 수준. 그룹 NIM은 1.85%(QoQ +2bp, YoY +10bp) 기록 전망
- 원화대출은 전 분기 대비 +2.2% 증가한 318.6조원(YoY +7.8%)으로 당 분기는 대기업 대출 성장폭이 컸음. 대기업 대출은 23.9조원으로 전 분기 대비 +17% 증가할 전망. 그외 중소기업 및 SOHO대출이 분기 대비 2% 이상 성장하며 여전히 전체 성장을 견인. 가계대출은 0.2% 증가에 그칠 전망
- 이에 따른 순이자이익은 2.9조원(QoQ +1.8%, YoY +12.6%)로 견조한 성장세가 유지될 전망. 비이자이익은 8,650억원(QoQ -5.1%, YoY +9.7%)으로 증권 거래대금 감소, 금리 및 지수 변동성 확대에 따른 유가증권 수익 감소 등으로 평 분기 대비 부진할 전망
- 판관비는 2.53조원(QoQ +51.7%, YoY +15.5%)로 경상 분기 대비 크게 증가할 것으로 추정되는데 언론 보도에 따르면 동사의 희망퇴직 대상자가 지난해 보다 낮아지며 대상이 크게 확대, 3,000억원~3,500억원 가량 반영될 것으로 예상. 대손비용은 2,740억원(QoQ +37.4%, YoY -5.3%) 전망


KB금융 일간챠트

차트입니다. 자세한 내용은 아래 더보기를 클릭해 주세요.
    KB금융 59,600 ▲ 200 0.34% 더보기    
 
관련 리포트 목록보기
와이더플래닛(321820) 빅데이터/AI 플랫폼.. 22-05-18
KB금융(105560) 또 다시, 분기 최대 실적 .. 22-04-25

 
로그인 버튼
ID찾기 회원가입 서비스신청  
 
최근조회 탭 보기관심종목 탭 보기투자종목 탭 보기
05.25 15:59    실시간신청     최근조회삭제  
종목명 현재가 전일비 등락률
코스피 2,617.22 ▲ 11.35 0.44%
코스닥 872.69 ▲ 7.62 0.88%
종목편집  새로고침 


(주)매경닷컴 매경증권센터의 모든 내용은 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다.
본 사이트에 게재되는 정보는 오류 및 지연이 있을 수 있으며 그 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 또한 이용자는 본 사이트의 정보를 제 3자에게 배포하거나 재활용할 수 없습니다.