뉴스 > 증권사리포트 -> 종목리포트
확대확대 축소축소 프린트프린트 목록목록

에스티팜(237690) 올리고 API와 mRNA 플랫폼의 성장비전은 여전하다

종목리서치 | 상상인증권 하태기 | 2022-09-15 13:10:19

성장산업 올리고뉴클레오타이드 API에서 글로벌 CDMO역량 확보

첫째, 올리고뉴클레오타이드(Oligonucleotide) API 매출이 고성장 중이다.

올리고기반 API 매출이 2021년 865억원(YoY +91.4%), 2022년 상반기 438억원(YoY +50%)으로 성장했고, 고환율효과도 있어 2022년 연간 1,360억원(YoY +57.3%)으로 성장할 전망이다.

기존 임상용 시료 매출이 꾸준하게 증가하고 있는 가운데 고지혈증제 인클리시란(노바티스) 추정향 대규모 공급이 발생한 결과이다.

2023년에도 신규 수주 등의 영향으로 1,649억원(YoY +21.2%)으로 증가할 전망이다.

특히 임상시료로 제공하고 있는 혈액암(Imetelstat, 2024년 상반기 상업화 가능성), 심혈관질환(2024년 상업화 가능성), 만성B형간염치료제(2025년 상업화 가능성) 등의 블록버스터 품목 상업화 가능성으로 2024년부터 동사의 올리고뉴클레오타이드API 매출은 큰 폭의 성장세를 보일 전망이다.

2022년 6월말 기준, 올리고뉴클레오타이드 수주 잔고는 9,170만달러+2,240만CHF(스위스프랑)이다.

둘째, 올리고기반 API 생산공장 CAPA는 세계 1~2위 수준이다.

올리고뉴클레오타이드 생산CAPA는 2022년 7월까지 1.1톤~3.2톤까지 반월공장 제1동 증설을 완료했다.

2026년 1분기까지 2.3톤~7.0톤까지 설비를 증설할 계획이다.

글로벌 올리고 API 생산 CAPA 1~2위의 입지를 확실히 구축할 수 있을것이다.

참고로 2022년 7월에 아시아 최초로 미국 FDA로부터 반월 올리고핵산 제조공장에 대해 cGMP 인증을 받은 바 있다.

이를 기반으로 글로벌 올리고 API 매출이 고성장 할 수 있을 전망이다.




mRNA부문에서 SmartCap 플랫폼기술 등으로 CDMO역량 갖추고 있다

mRNA 플렛폼기술 기반으로 수주증가 전망된다.

mRNA 의약품개발은 아직 초기단계이고, 동사는 이 부문(CDMO)에서 비교적 선두그룹 수준의 기술을 갖추고 있어 미래 잠재력이 있어 보인다.

2021년 5월에 1차로 480만도즈 mRNA 생산공장을 완성했고, 현재 1천만도즈로 확대되었다.

100억원 이상(정부지원금 포함)을 투입하여 3,500만도즈(30마이크로그람 기준)~1억도즈의 설비증설을 검토 중이다.

또한 Capping과 LNP mRNA 플랫폼기술 기반으로 바이오기업들로부터 CDMO 수주가 2021년에 72억원이고, 2022년 6월말 기준 수주잔고는 1,530만달러이다.

참고로 2022년 11월에 있는 EU Tides학회에서 동사의 SmartCap(mRNA 안정화 합성기술) 플랫폼기술을 발표하는데, 2021년 EU Tides학회 발표 이후 250억원규모의 지질공급계약 사례로 보아, 이번에도 의미 있는 수주를 기대해 볼 수 있는 상황이다.





에스티팜 일간챠트

차트입니다. 자세한 내용은 아래 더보기를 클릭해 주세요.
    에스티팜 78,700 ▲ 700 0.90% 더보기    
 
관련 리포트 목록보기
HL만도(204320) 늘어나는 성장 고객 22-12-02
에스티팜(237690) 3Q22 Review: 매출 지연.. 22-11-01

 
로그인 버튼
ID찾기 회원가입 서비스신청  
 
최근조회 탭 보기관심종목 탭 보기투자종목 탭 보기
12.06 15:59    실시간신청     최근조회삭제  
종목명 현재가 전일비 등락률
코스피 2,393.16 ▼ 26.16 -1.08%
코스닥 719.44 ▼ 13.88 -1.89%
종목편집  새로고침 


(주)매경닷컴 매경증권센터의 모든 내용은 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다.
본 사이트에 게재되는 정보는 오류 및 지연이 있을 수 있으며 그 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 또한 이용자는 본 사이트의 정보를 제 3자에게 배포하거나 재활용할 수 없습니다.