뉴스 > 증권사리포트 -> 종목리포트
확대확대 축소축소 프린트프린트 목록목록

비에이치(090460) 실적의 힘을 믿어

종목리서치 | 유안타증권 이수림 | 2022-10-06 13:55:32

북미 고객사향 M/S 80%까지 증가

북미 고객사향 디스플레이 FPCB 매출은 2021년 6,445억원에서 2022년 1조 1,511억원(YoY+79%)으로 증가할 전망. 2021년 경쟁사인 삼성전기의 FPCB 사업 철수로 인한 북미 고객사향 동사의 M/S 상승(2021년 60%→2022년 80%) 효과


2023년부터 전장 관련 매출(배터리 FPCB+BH EVS) 본격화

동사의 전장 관련 전체 매출은 2023년 연간 2,600억원 이상과 매출비중 15%를 전망. 전기차 배터리용 FPCB는 국내 배터리 3사 향으로 납품하며 차량용 무선충전기는 GM, 스텔란티스, 포드, 볼보 등에 직납. 전장 매출의 가시화는 무엇보다도 기존 스마트폰용 FPCB에 집중되었던 매출구조를 다각화한다는 점에서 긍정적


OLED 적용처 확대로 중장기 안정성 확보

2024년부터 북미 고객사의 IT 제품(아이패드/맥북)용 OLED 패널 및 유럽 완성차 OEM의 차량용 OLED 패널용 FPCB 매출이 기대. 신규 OLED 적용처는 스마트폰 대비 화면이 크기때문에 FPCB 적용 면적도 넓어 ASP가 최대 3~4배 가까이 증가할 것으로 기대


투자의견 Buy, 목표주가 38,000원으로 커버리지 개시

2022년 매출액 1조 5,888억원과 영업이익 1,557억원을 전망. 목표주가 38,000원은 2022년 추정 EPS 4,209원에 IT 부품사 평균 PER 9배를 Target Multiple로 적용해 산출. iPhone 수요 축소 우려로 최근 주가 고점 대비 28% 하락했으나 Pro 시리즈 공급 비중 높은 동사 실적에 끼치는 영향 미미할 것. 현재 주가는 역사적인 밴드 하단에서 거래되고 있으며 2023년 PER 기준 5.6배 수준으로 매수 추천


비에이치 일간챠트

차트입니다. 자세한 내용은 아래 더보기를 클릭해 주세요.
    비에이치 24,950 ▼ 800 -3.11% 더보기    
 
관련 리포트 목록보기
새빗켐(107600) 폐배터리 리사이클링 사업.. 22-12-06
하나기술(299030) 폐배터리 리사이클링 장.. 22-12-06

 
로그인 버튼
ID찾기 회원가입 서비스신청  
 
최근조회 탭 보기관심종목 탭 보기투자종목 탭 보기
12.06 15:59    실시간신청     최근조회삭제  
종목명 현재가 전일비 등락률
코스피 2,393.16 ▼ 26.16 -1.08%
코스닥 719.44 ▼ 13.88 -1.89%
종목편집  새로고침 


(주)매경닷컴 매경증권센터의 모든 내용은 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다.
본 사이트에 게재되는 정보는 오류 및 지연이 있을 수 있으며 그 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 또한 이용자는 본 사이트의 정보를 제 3자에게 배포하거나 재활용할 수 없습니다.