금융권 전문성을 바탕으로 전반적인 업무 솔루션 구축 및 제공 기업

2012년 ㈜아이티아이즈 법인 설립. 동사는 금융기관의 주요 업무프로세스 시스템 구축 사업을 영위. 매출 유형으로는 신용평가, 자산운용, 리스크관리, 장외파생상품 등 업무 프로세스 구축 솔루션인 ‘Finance Core’, 시장예측, 여신심사, 회계관리 시스템인 ‘AI/Big data 서비스’, 자체 개발 기술 GURMWI를 활용한 ‘디지털 플랫폼’이 있음. 기술력과 축적된 금융업 경험을 바탕으로 한국은행, 삼성증권, 한국거래소 등 다수의 레퍼런스를 보유하고 있으며 락인효과가 강해 한번 동사의 고객이 되면 변경하기 힘들다는 특징이 있음. 동사는 2021 년 11 월 11 일 코스닥 시장에 신규상장 예정.

제품별 매출비중(2020년 연결기준)은 Finance Core 솔루션 69.4%, AI/Big data 서비스 26.9%, 디지털 플랫폼 3.7% 기록.

공모 후 주주 비중은 최대주주 36.5%, 특수관계인 22.6%, 우리사주조합 9.3%, 상장주선인 0.9%, 기타 전문투자기관 등 7.0%, 공모주주 23.8%.



투자포인트 두 가지

1) 금융 IT 전문성을 바탕으로 안정적 성장 전망: 금융 규제의 고도화, 핀테크에 대한 수요를 바탕으로 동사의 안정적 성장을 전망함. ① Finance Core는 금융 IT 전문가를 바탕으로 신용 평가, 리스크 관리 등의 금융권 Compliance에 특화된 솔루션을 제공. ② 현재 한국은행, 한국 수출입은행, JP Morgan 등 제 1금융권 다수의 레퍼런스를 확보. ③ 바젤 3 등 금융 규제는 리먼사태 이후 지속적으로 확장되고 있어 동사 솔루션의 꾸준한 수요가 전망됨. ④ 또한 기확보한 고객에게 AI, Big data 기반 신규서비스를 확장 중. 현재 금융권의 강력한 디지털 전환 트렌드에 따라 관련 매출 급증(2018년 10억→2020년 138억). ⑤AI, Big data 디지털 금융서비스를 개인 투자자 등을 대상으로 하는 B2C 비즈니스 모델 계획도 있음.

2) 디지털 플랫폼을 기반으로 사업영역 확대는 긍정적: 데이터 처리능력, AI, 클라우드 기반 제품인 GURMWI를 통해 신사업 진출은 긍정적임. ① 동사의 GURMWI는 MSP(Managed Service Provider)로서 클라우드 서비스 제공업체의 제한을 받지 않음. 고객들이 희망하는 서비스를 기존에 사용하는 클라우드에 탑재 가능. ② MSP의 특성과 AI, Big data 기술이 모여 확장 가능성이 큰 디지털 플랫폼 구축. ③ 현재 디지털 헬스케어 분야로 진출하여 마이헬스웨이(의료 분야 마이데이터 플랫폼) 구축 사업자로 선정되었으며 전국 26개 대형병원 등의 레퍼런스 확보. ⑤향후 스마트시티 헬스케어 플랫폼, 스마트팜 플랫폼 서비스에도 진출 예정.



2021년 반기 기준 PER 16.1~18.4배로 동종업체 대비 할인된 수준

공모 희망가(밴드: 12,500 ~14,300원)는 2021년 반기 기준 최근 12개월 EPS(685.7원) 적용 PER 16.1~18.4배로, 국내 유사업체(웹케시, 위세아이텍)의 2021년 반기 기준 최근 12개월 기준 평균 PER 23.7배 대비 22.3%~ 32.1% 할인된 수준임. 상장 후 유통가능 물량은 전체 주식수의 23.8%(142만주)로 많지 않은 수준임.