뉴스 > 증권사리포트
확대확대 축소축소 프린트프린트 목록목록

현대백화점(069960) 新인류의 페르소나, 더현대

종목리서치 | 메리츠증권 김정욱 | 2022-06-09 15:22:13

1Q22 백화점 실적 호조로 컨센서스 상회, 면세점은 회복 지연

- 1Q22 매출액 9,344억원(+36.8% YoY), 영업이익 889억원(+36.7% YoY)으로 컨센서스를 13% 상회하는 호실적 기록
- 오미크론 여파에도 불구, 리오프닝 효과로 기존점 성장률 9% 기록, 카테고리별로는 명품 +20%, 여성 및 남성 패션 +15%, 스포츠 아웃도어 +11% 성장하며 호실적 주도, ‘더현대서울’은 3월 BEP 달성
- 면세점은 공항점 트래픽 개선에도 불구, 중국 지역봉쇄 확산 영향으로 영업적자 지속 중


2Q22 리오프닝 효과 반영 에 따른 백화점 고성장세 지속 + 면세 적자폭 축소 예상

- 거리두기 해제 영향으로 2분기에도 패션 매출 호조 전망하며, 믹스 개선에 따른 마진율 상승 기대. 기존점 성장률은 10% 중반 전망
- 면세점은 해외 여행 수요 재개됨에따라 1Q22를 저점으로 회복세 진입 판단


투자의견 Buy 및 적정주가 108,000원 제시

- 과거 백화점 채널 매출 성장이 2~3%를 기록하며 전년비 감소 상황에서 회복했던 16~18년도 현대백화점 평균 PER 10 .0배에 온라인 시장강화 및 해외 플랫폼 다변화된 외부 환경을 고려 ,10% 할인한 9 .0배에 12M FwdEPS 11,975원 적용


현대백화점 일간챠트

차트입니다. 자세한 내용은 아래 더보기를 클릭해 주세요.
    현대백화점 66,400 ▼ 1,500 -2.21% 더보기    
 
관련 리포트 목록보기
현대백화점(069960) 믿음직한 백화점 22-06-22
현대이지웰(090850) 런닝맨 Briefing: 내실.. 22-06-20
현대백화점(069960) 가장 편안한 투자처 22-06-13
현대백화점(069960) 新인류의 페르소나, 더.. 22-06-09
현대백화점(069960) 2Q22 커버리지 실적 전.. 22-05-30

 
로그인 버튼
ID찾기 회원가입 서비스신청  
 
최근조회 탭 보기관심종목 탭 보기투자종목 탭 보기
08.09 15:59    실시간신청     최근조회삭제  
종목명 현재가 전일비 등락률
코스피 2,503.46 ▲ 10.36 0.42%
코스닥 833.65 ▲ 2.79 0.34%
종목편집  새로고침 


(주)매경닷컴 매경증권센터의 모든 내용은 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다.
본 사이트에 게재되는 정보는 오류 및 지연이 있을 수 있으며 그 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 또한 이용자는 본 사이트의 정보를 제 3자에게 배포하거나 재활용할 수 없습니다.