뉴스 > 증권사리포트
확대확대 축소축소 프린트프린트 목록목록

한화에어로스페이스(012450) 누리호 성공과 방산 수주 기대

종목리서치 | IBK투자증권 이상현 | 2022-06-09 15:34:05

누리호 2차 발사 성공 기대감

누리호 2차 발사가 6월 15일 예정되어 있음. 지난해 10월 1차 발사의 문제점(3단엔진 연소 조기종료로 위성모사체 궤도진입 실패)을 보완했기 때문에 성공가능성이 높은 것으로 판단. 한화에어로스페이스는 누리호의 엔진 추력을 담당하고 있음. 누리호 2차 발사에 성공한 이후에는 한국형발사체 개발 계획에 따라 2027년 6호기까지 발사가 예정되어 있으며, 중장기 과제로는 100톤급 엔진 추력을 갖춘 재사용 가능한 고성능 액체 로켓 개발이 추진될 예정.


해외 방산 수주 증가로 중장기 수익성 향상 기대

디펜스부문 수주는 2021년 4분기에 호주 K9 자주포 9,300억원 수주를 포함해 2021년 전체 3조원 이상을 기록했고, 2022년 연초 이집트의 K9 관련 2조원 수준의 대규모 수출계약, UAE 천궁관련 발사대 3,900억원, 그리고 5조원 수주 규모의 호주 레드백 사업의 우선협상대상자 선정이 9월 이후 기대되는 등 수주잔고를 바탕으로 매출 성장이 이어질 것으로 전망. 참고로 호주 등 대량 수주 내역의 본격적인 양산 매출은 2024~2025년부터 4년 정도 70~80%가 반영될 것. 따라서 해외비중이 높아질수록 동사의 수익성 향상을 견인할 것으로 기대.


투자의견 매수, 목표주가 69,000원

투자의견 매수와 목표주가 69,000원 유지. 일부 비용증가 우려가 있지만 외형 확대에 따른 안정적인 실적 성장이 기대되고, 방산부문 수주확대에 따른 수출비중 상승으로 중장기 수익성 개선 기대.


한화에어로스페이스 일간챠트

차트입니다. 자세한 내용은 아래 더보기를 클릭해 주세요.
    한화에어로스페이스 70,000 ▲ 400 0.57% 더보기    
 
관련 리포트 목록보기
한화에어로스페이스(012450) 민수는 다이어.. 22-08-01
한화(000880) 실적은 서프라이즈. 지배구조.. 22-08-01
한화에어로스페이스(012450) 우리 동네 방.. 22-08-01
한화(000880) 사업구조 개편은 일거양득 22-08-01
한화에어로스페이스(012450) No. 1 방산기.. 22-08-01

 
로그인 버튼
ID찾기 회원가입 서비스신청  
 
최근조회 탭 보기관심종목 탭 보기투자종목 탭 보기
08.09 15:59    실시간신청     최근조회삭제  
종목명 현재가 전일비 등락률
코스피 2,503.46 ▲ 10.36 0.42%
코스닥 833.65 ▲ 2.79 0.34%
종목편집  새로고침 


(주)매경닷컴 매경증권센터의 모든 내용은 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다.
본 사이트에 게재되는 정보는 오류 및 지연이 있을 수 있으며 그 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 또한 이용자는 본 사이트의 정보를 제 3자에게 배포하거나 재활용할 수 없습니다.