뉴스 > 증권사리포트
확대확대 축소축소 프린트프린트 목록목록

[보험] 장기적으로 금리상승 수혜주는 보험!

분석리서치 | 교보증권 김지영 박성국 | 2021-11-15 13:21:27

생명보험 2021년 3분기 실적 YoY 16.1%↓, QoQ 53.6%↑

교보증권은 Coverage 4개 생보사의 2021년 3분기 이익은 3,895억원으로, 전년 동기대비 16.1% 감소를, 전분기대비 53.6% 증가세를 기록. 생보사 실적이 전년 동기 감소한 이유는 1)업계 전반적으로 의료관련 보험금 청구가 증가하면서 사고 보험금이 늘어나면서 위험손해율이 상승했고, 2)일부 생보사의 경우 변액보험 등 책임준비금전입액 부담이 증가했기 때문. 전분기대비 이익이 증가한 이유는 위험 손해율 개선 및 투자수익 증가에 기인함.


손해보험 2021년 3분기 실적 YoY 59.5↑, QoQ 1.3%↓

교보증권 Coverage 4개 손보사의 2021년 3분기 당기순이익은 7,018억원으로 전년동기대비 59.5% 증가했고, 전분기에 비해서는 1.3% 소폭 감소. 이익이 전년 동기대비 증가한 이유는 1)일반보험 및 자동차보험 손해율 하락에 따른 보험영업 이익이 개선되었고, 2)투자이익의 경우 회사별로 전년동기대비 증가세를 기록했기 때문.


보험업 ‘Overweight’ 유지, Top picks: 삼성화재, 삼성생명 유지

필자는 보험업 투자의견에 대해 3분기에도 ‘Overweight’을 유지함. 1)2022년 글로벌 국가들의 기준금리 인상이 전망되면서, 장기적으로 시장금리 상승에 따른 금리상승 수혜주로 보험주가 주목 받을 수 있기 때문이며, 2)또한 손보사의 경우 자동차보험료 인상 및 실손의료보험 갱신 효과가 내년 상반기에도 이어질 것으로 전망되어 이익 개선이 기대되기 때문. 3)마지막으로 보험사 모두 전년대비 수익 증가가 예상되는 만큼 배당수익률이 매력적인 점도 긍정적으로 판단. Top picks로는 업종 대표주인 삼성화재(000810)와 삼성생명(032830)을 유지함.


 
관련 리포트 목록보기
지니언스(263860) 기대 이상 22-01-19
삼성화재(000810) 4Q21F Preview 22-01-14
삼성화재(000810) 올해 기저 부담 낮아질 .. 22-01-07
삼성생명(032830) 다양한 이유들과 강력한.. 21-11-12
미래에셋증권(006800) FY21 3Q 누계 ROE 1.. 21-11-12

 
로그인 버튼
ID찾기 회원가입 서비스신청  
 
최근조회 탭 보기관심종목 탭 보기투자종목 탭 보기
01.21 15:59    실시간신청     최근조회삭제  
종목명 현재가 전일비 등락률
코스피 2,834.29 ▼ 28.39 -0.99%
코스닥 942.85 ▼ 15.85 -1.65%
종목편집  새로고침 


(주)매경닷컴 매경증권센터의 모든 내용은 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다.
본 사이트에 게재되는 정보는 오류 및 지연이 있을 수 있으며 그 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 또한 이용자는 본 사이트의 정보를 제 3자에게 배포하거나 재활용할 수 없습니다.