현안

- 양재동 물류 단지 개발
- 식품 사업의 성과


전망

- 물동량 증가와 제품 수요 증가로 실적 호전
- 물류사업은 계속 좋을 것으로 예상하는 가운데 원자재 가격 상승이 원가에 반영되면서 부담이 커질 수 있겠으나, 제품 가격에 반영 및 사업 수직 계열화로 원가 부담을 흡수할 수 있는 기반 확보
- 미국 시장 개선으로 하림USA 수익 개선


ESG(B+)

- 환경, 사회, 거버넌스 항목에서 개선의 필요성
- ESG 활동을 게재하는 채널과 관련 자료 준비


투자포인트 (매수/목표주가 16,500원)

- 실적 호전이 지속되는 가운데 미진했던 하림 USA도 개선. 계열사 구도 변화는 양재동 물류단지 개발을 염두에 둔 전략