뉴스 > 증권사리포트 -> 종목리포트
확대확대 축소축소 프린트프린트 목록목록

하나금융지주(086790) 실적 외 볼거리가 풍성

종목리서치 | 한국투자증권 백두산 윤여훈 | 2022-07-25 14:03:25

매매평가익 부진해 순이익은 컨센서스 9% 하회

- 2분기 지배순이익은 8,251억원으로 우리 추정치를 3%, 컨센서스를 9% 하회. 매매평가익 부진 때문
- 은행 NIM은 1.59%로 전분기대비 9bp 상승해 견조. 4분기 가이던스도 1.69%로 높아 긍정적
- 은행 원화대출금은 전분기대비 2.0% 증가. 기업대출이 동기간 4.5% 증가한 덕분
- 그룹 대손율은 0.27%로 전분기대비 8bp 상승. 코로나19 관련 추가 충당금 1,243억원을 제외한 경상대손율은 0.13%로 전분기 수준 유지
- 그룹 수수료이익은 4,869억원으로 7% 증가해 양호. 카드 수수료수익이 동기간 53% 늘어난 덕분
- 그룹 매매평가익은 -1,627억원으로 전분기대비 3,658억원 감소해 부진. 외화환산손 846억원, BIDV 증권 보유지분 평가손 700억원과 더불어 IPO 주식 보유지분과 채권 관련 평가손이 발생한 영향


견조한 펀더멘털에 기반해 목표주가 56,000원 유지. SKT와의 제휴 강화도 긍정적

- 매수의견과 목표주가 56,000원 유지. 2분기 BPS에 목표 PBR 0.51배를 적용. 목표 PBR에 내재된 ROE와 자본비용은 각각 11.9%, 21.2%
- 이자이익과 건전성 지표가 견조한 점에 주목. 비이자이익이 부진한 점은 아쉽지만 증권 부문 일부를 제외하고는 하반기에 관련 실적은 반등할 전망. 또한 중간 DPS는 800원으로 전년동기대비 100원 증액. 펀더멘털에 대한 자신감을 엿볼 수 있는 대목
- SKT와의 전략적 제휴도 긍정적. AI와 클라우드를 활용한 디지털 전환과 신사업(메타버스 등), 통신금융 결합 상품/서비스 분야에서 협력을 강화할 예정
- 제휴의 일환으로 하나금융은 SKT 보유 하나카드 잔여지분 15%를 3,300억원에 인수하고, 하나카드는 SK스퀘어와 SKT 지분을 도합 1,000억원 취득. 반대급부로 SKT는 하나금융 지분 3,300억원을 특금신탁을 활용해 2024년 초까지 장중 매수할 예정. 이는 수급 안정화에도 도움이 될 예정


하나금융지주 일간챠트

차트입니다. 자세한 내용은 아래 더보기를 클릭해 주세요.
    하나금융지주 37,250 ▲ 1,800 5.08% 더보기    
 
관련 리포트 목록보기
F&F(383220) 3Q22E Preview: 이 와중에 신.. 14:26
KT(030200) 유무선네트워크의 유기적 결합 13:46

 
로그인 버튼
ID찾기 회원가입 서비스신청  
 
최근조회 탭 보기관심종목 탭 보기투자종목 탭 보기
10.04 15:59    실시간신청     최근조회삭제  
종목명 현재가 전일비 등락률
코스피 2,209.38 ▲ 53.89 2.50%
코스닥 696.79 ▲ 24.14 3.59%
종목편집  새로고침 


(주)매경닷컴 매경증권센터의 모든 내용은 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다.
본 사이트에 게재되는 정보는 오류 및 지연이 있을 수 있으며 그 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 또한 이용자는 본 사이트의 정보를 제 3자에게 배포하거나 재활용할 수 없습니다.