뉴스 > 증권사리포트
확대확대 축소축소 프린트프린트 목록목록

현대글로비스(086280) 명실상부한 No.1 PCC

종목리서치 | 대신증권 양지환 이지니 | 2022-09-15 13:07:22

투자의견 매수, 목표주가 300,000원 유지

- 전일(9/14) 동사는 2023년~2025년 3년간 2조 1,881억원의 완성차 해상운송계약을 공시함
- 2022년 8월 6,500+ Car Carrier의 1Year Time Charter $80,000/Day로 상승하며, 사상 최고의 용선료를 기록중임
- 6,500CEU 1Year T/C는 2021년 1월 $17,000/Day에서 2022년 1월 $38,500 /Day로 약 2.3배 상승하였으며, 8월에는 2023년 1월대비 2배 이상 상승함
- PCC 시장의 용선료 상승은 2019년 이후 노후 PCC의 폐선으로 수급이 타이트해지면서 나타난 현상으로 2021년 상반기 이후 지속되고 있음
- 신규 계약 수행을 위한 추가 선박 발주는 아직까지 논의되고 있지 않은 상황으로 현재의 선대로 운영할 계획임
- PCC 용선료의 급등으로 동사의 신규 계약의 운임은 기존 계약 대비 크게 상승하였을 가능성이 높아 PCC사업부문의 수익성이 2023년 대폭 개선 전망
- 동사의 해운사업부문의 2022년 상반기 매출액은 2조 1,684억원, 영업이익 2,216억원으로 영업이익률은 10.2%를 기록
- 이번 계약으로 매년 PCC부문 매출액은 약 7,200억원 증가할 전망이며, 영업이익은 1,000억원 이상 증가할 것으로 추정함


주가 저평가 상태. 3분기 및 하반기 실적도 견조할 전망

- 동사 주가는 미국의 인플레이션 감축법(IRA)의 발표 이후 현대차 및 기아의 전기차가 보조금 지급대상에서 제외된다는 소식에 완성차 업체와 동반 하락
- 또한 컨테이너 및 벌크선 시황 하락으로 동사의 해운사업부문에 대한 우려가 제기되면서 주가가 조정을 받은 것으로 판단함
- 하지만 PCC 1Year TC를 보면 알 수 있듯이 동사의 PCC사업부문의 실적은 견조한 흐름을 이어나갈 전망. 또한 하반기 달러강세가 지속되고 있는 상황도 동사의 실적에 우호적으로 작용할 가능성이 높다는 판단임
- 우호적인 환율, 현대·기아차의 판매량 회복으로 하반기에도 견조한 실적 예상되며, 현 주가는 2022년 추정 실적 기준 PER 5.5배 수준으로 저평가


현대글로비스 일간챠트

차트입니다. 자세한 내용은 아래 더보기를 클릭해 주세요.
    현대글로비스 167,500 ▼ 500 -0.30% 더보기    
 
관련 리포트 목록보기
새빗켐(107600) 폐배터리 리사이클링 사업.. 22-12-06
하나기술(299030) 폐배터리 리사이클링 장.. 22-12-06
유일에너테크(340930) 폐배터리 리사이클링.. 22-12-06
이지트로닉스(377330) 폐배터리 재사용을 .. 22-12-06
팬엔터테인먼트(068050) 내년 드라마 라인.. 22-12-05

 
로그인 버튼
ID찾기 회원가입 서비스신청  
 
최근조회 탭 보기관심종목 탭 보기투자종목 탭 보기
12.06 15:59    실시간신청     최근조회삭제  
종목명 현재가 전일비 등락률
코스피 2,393.16 ▼ 26.16 -1.08%
코스닥 719.44 ▼ 13.88 -1.89%
종목편집  새로고침 


(주)매경닷컴 매경증권센터의 모든 내용은 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다.
본 사이트에 게재되는 정보는 오류 및 지연이 있을 수 있으며 그 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 또한 이용자는 본 사이트의 정보를 제 3자에게 배포하거나 재활용할 수 없습니다.