뉴스 > 증권사리포트
확대확대 축소축소 프린트프린트 목록목록

나스미디어(089600) 다시 보기 좋은 시점

종목리서치 | DB금융투자 신은정 | 2022-09-06 13:46:20

하반기에도 양호한 실적 전망

3Q22 매출액은 380억원(+23.1%yoy), 영업이익은 100억원(+23.2%yoy)으로 탑라인과 이익 모두 양호한 실적을 시현 할 것으로 전망된다.

디지털광고 부문은 +17.1%yoy 성장이 예상되는데 DA에서 패션/화장품 업종 광고 물량 확대되고 있고, SA에서 여행/
레저 검색 광고 등이 증가하고 있기 때문이다.

플랫폼 매출은 KT그룹 DMP를 활용해 엔브릿지, 애드믹서 등의 모바일 플랫폼의 효율성이 높아지고 있는 바 +22.7%yoy의 고성장이 전망된다,


기대되는 요소들

1) 커머스 부문에서 K-deal의 안정적인 성장은 물론이고, 향후 미디어커머스 형태의 수익 모델 다양화도 기대된다.

지난 8월 블랙홀릭 전환사채 취득으로 전략적 제휴를 공식화했는데, 블랙홀릭의 깔끔대장/일상공감 등 브랜드가 SNS 광고로 자리를 잡은 만큼 나스와의 마케팅 및 커머스 시너지가 기대된다.

2) 새로운 매체 확보의 기회도 있다.

최근 넷플릭스가 11월부터 광고 요금제의 런칭을 예고했다.

아직 구체적인 사안은 정해진 바 없지만, 국내 최대 렙사인 동사의 입장에서는 OTT 광고라는 신규 매체가 생겨났고, 넷플릭스 뿐만 아니라 금번 매체 생성이 타OTT로의 확장도 가능하다는 점에서 긍정적인 소식으로 판단된다.




싸다구!

모바일플랫폼 등 고성장세를 반영해 실적 전망치를 소폭 상향했으나 그 폭이 크자 않아 목표주가 3.7만원을 유지한다.

3분기 광고 비수기로 광고 업종이 소외돼왔으나, 동사는 상반기의 성장 흐름을 그대로 이어 갈 것으로 예상돼 문제없다.

또한 커머스 신사업 및 신규 매체, 글로벌 옥외광고 업체와의 제휴 등 23년까지 실적 성장이 기대되는 요소가 점차 늘어나고 있다고 판단된다.

현재 주가 기준 22E P/E도 9.7배로 과거 평균 13배 대비 현저히 저평가 구간이다.

투자의견 BUY 를 유지한다


나스미디어 일간챠트

차트입니다. 자세한 내용은 아래 더보기를 클릭해 주세요.
    나스미디어 29,500 ▲ 250 0.85% 더보기    
 
관련 리포트 목록보기
기가레인(049080) 미국 위에 인도를 얹다 22-12-07
LG화학(051910) 양극재 사업 기대와 지속되.. 22-12-06
이지트로닉스(377330) 폐배터리 재사용을 .. 22-12-06
인탑스(049070) 로봇 EMS 기업으로 성장 가.. 22-12-06
SK텔레콤(017670) 분할 1년 성적표는 우수 22-11-11

 
로그인 버튼
ID찾기 회원가입 서비스신청  
 
최근조회 탭 보기관심종목 탭 보기투자종목 탭 보기
12.08 15:59    실시간신청     최근조회삭제  
종목명 현재가 전일비 등락률
코스피 2,371.08 ▼ 11.73 -0.49%
코스닥 712.52 ▼ 5.62 -0.78%
종목편집  새로고침 


(주)매경닷컴 매경증권센터의 모든 내용은 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다.
본 사이트에 게재되는 정보는 오류 및 지연이 있을 수 있으며 그 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 또한 이용자는 본 사이트의 정보를 제 3자에게 배포하거나 재활용할 수 없습니다.