뉴스 > 증권사리포트 -> 종목리포트
확대확대 축소축소 프린트프린트 목록목록

신한지주(055550) EPS growth는 시총 갭 축소 요인

종목리서치 | 한화투자증권 김도하 | 2022-06-21 11:13:37

자본정책의 강화는 valuation 하방을 다지는 요인

- 신한지주는 2022년 들어 자사주의 매입 및 소각과 배당성향의 확대, 비교적 명확한 의지(총 주주환원율 30%) 등으로 가장 적극적인 자본정책을 제시하고 있음
- 계열 증권사의 사옥 매각 완료 시 예상되는 4,000억원 내외의 비경상적 손익의 일부를 추가적인 주주환원에 활용할 수 있다는 점도 하반기 중 기대할 만한 재료라고 판단 (매각익은 현재 추정치에 미반영)
- 분기 간 균등 배당과 연간 26%의 배당성향 가정 시, 신한지주의 배당수익률은 분기 1.0%, 기말 3.0%로 기대됨
- 마진과 credit 측면 모두에서 은행 집중보다는 다변화된 계열사 포트폴리오가 유리하다는 점도 하방 경직성을 다져줄 요인


괄목할 만한 EPS growth

- 신한지주는 지난해 실적 부진을 야기했던 비경상 비용(기판매한 금융상품 관련 비용)의 상당 부분이 소멸되면서, 부동산 매각익을 제외하더라도, 가파른 이익 증가를 기록할 전망. 여기에 자사주 소각에 따른 주식수 감소로 2022년 EPS는 22% YoY 증가해 peer 중 가장 높은 성장이 기대됨
- 이러한 EPS growth는 경쟁사와의 시가총액 gap을 축소하는 요인. 업종 top pick으로 신한지주를 제시함


신한지주 일간챠트

차트입니다. 자세한 내용은 아래 더보기를 클릭해 주세요.
    신한지주 36,100 ▼ 200 -0.55% 더보기    
 
관련 리포트 목록보기
신한지주(055550) FY22 2Q 예상을 상회한 .. 22-08-04
신한지주(055550) 보수적인 충당금 적립 22-07-25

 
로그인 버튼
ID찾기 회원가입 서비스신청  
 
최근조회 탭 보기관심종목 탭 보기투자종목 탭 보기
08.12 15:59    실시간신청     최근조회삭제  
종목명 현재가 전일비 등락률
코스피 2,527.94 ▲ 4.16 0.16%
코스닥 831.63 ▼ 0.52 -0.06%
종목편집  새로고침 


(주)매경닷컴 매경증권센터의 모든 내용은 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다.
본 사이트에 게재되는 정보는 오류 및 지연이 있을 수 있으며 그 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 또한 이용자는 본 사이트의 정보를 제 3자에게 배포하거나 재활용할 수 없습니다.