콘크리트파일(PHC파일) 국내 3위권 건자재업체

동사는 2013년에 설립된 국내 3위권 콘크리트(PHC)파일 건자재업체로 동양그룹의 법정관리로 인해 2014년 대주주가 동양시멘트에서 한림건설外 1개업체로 변경됨. PHC파일 단일품목만을 생산하며 2021년 생산량은 57만톤으로 시장 MS 9%대 추정


투자포인트: 1)정부의 250만호 주택공급 수혜, 2)업종 최고 수익성

동사는 PHC파일 ‘Pure Player’로서 7~8월로 예정된 정부의 주택공급 250만호 로드맵 발표時 수혜 예상, 아산/익산/함안 등 3개 공장을 보유, 전국적인 적시 공급망 네트워크를 구축하고 있고, 경쟁사대비 원가경쟁력으로 평균 OPM대비 5%p 높은 수익성 유지


2022년 외형 증가 불구 원가상승으로 마진은 위축 전망

2022년 매출액 736억원(YoY +5.9%), 영업이익 26억원(YoY -68.5%) 전망, 외형 증가에도 불구 철강재 및 시멘트 등 원가 상승 부담으로 마진 위축 예상