뉴스 > 증권사리포트
확대확대 축소축소 프린트프린트 목록목록

LIG넥스원(079550) Again 2015+ a

종목리서치 | 대신증권 이동헌 | 2021-12-28 10:50:08

투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 86,000원으로 상향

- 목표주가를 86,000원으로 상향(기존 67,000원, +28.3%)
- 목표주가는 2022E 추정 EPS 4,493원에 타깃 PER 19.2배를 적용(기존 2021~23E 평균 EPS 5,042원에 타깃 PER 13.3배를 적용)
- 타깃 PER은 과거 성장 시점이었던 2016년과 안정기인 2020년 평균치 적용(기존 타깃 PER은 글로벌 방산/항공기 업체 4사의 평균 PER을 적용)
- 풍부한 수주잔고, 천궁-II 수출 시장, 중장기 실적 개선의 초입에 있음을 반영


4Q21 Preview 매출 확대, 이익은 정상화

- 4Q21 실적은 매출액 5,801억원(+19% yoy), 영업이익 233억원(+11% yoy)
- 컨센서스 대비로는 매출액 -1%, 영업이익 -12% 하회하는 수준
- 매출액은 3Q21 수주잔고 6.7조원(+16% yoy)로 전년비 증가 기조
- 영업이익은 일부 사업 예정원가 감소, 매출증가에 따른 고정비 감소 전망


Again 2015 +a

- 해외 천궁-II(M-SAM) 수주 관련 협상 마무리 공시, 계약이 임박한 것으로 추정
- 국내 수주도 올해 공시 1.4조원, 천궁-II 제외 시에도 대략 2조원 내외 수주. 천궁-II 수주 포함 시 최소 4조원 이상의 수주 획득. 연말 수주잔고 9조원 상회
- [2021 vs 2015] 동사는 2015년 해외 수주를 기반으로 상장. 2016년 평균 PER 27배(Peak 37배, 시총 2.8조원). 2021년 수주잔고는 최소 7.7조원으로 2015년 5.7조원 대비 36% 초과. 국내외 수주 Pool 확대, 수출의 본격화. 2015년 대비 높아진 경쟁력, 낮아진 밸류에이션. 기계/방산주 Top-Pick 추천


LIG넥스원 일간챠트

차트입니다. 자세한 내용은 아래 더보기를 클릭해 주세요.
    LIG넥스원 73,200 0 0.00% 더보기    
 
관련 리포트 목록보기
LIG넥스원(079550) 수주잔고 최고치 갱신 .. 22-05-04
LIG넥스원(079550) 최소 5년은 실적 성장 22-03-23
제노코(361390) 지난해에 이어 올해도 최대.. 22-03-23
LIG넥스원(079550) 정밀유도무기의 위력 22-03-16
휴젤(079550) 중국 레티보 매출의 향방은? 22-03-15

 
로그인 버튼
ID찾기 회원가입 서비스신청  
 
최근조회 탭 보기관심종목 탭 보기투자종목 탭 보기
05.20 15:59    실시간신청     최근조회삭제  
종목명 현재가 전일비 등락률
코스피 2,639.29 ▲ 46.95 1.81%
코스닥 879.88 ▲ 16.08 1.86%
종목편집  새로고침 


(주)매경닷컴 매경증권센터의 모든 내용은 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다.
본 사이트에 게재되는 정보는 오류 및 지연이 있을 수 있으며 그 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 또한 이용자는 본 사이트의 정보를 제 3자에게 배포하거나 재활용할 수 없습니다.