´º½º > Áõ±Ç»ç¸®Æ÷Æ®
È®´ëÈ®´ë Ãà¼ÒÃà¼Ò ÇÁ¸°Æ®ÇÁ¸°Æ® ¸ñ·Ï¸ñ·Ï

Çѱ¹Å¸ÀÌ¾î¾ØÅ×Å©³î·ÎÁö(161390) ºûÀ» ¹ßÇÏ´Â À§±â ´ëÀÀ ´É·Â

Á¾¸ñ¸®¼­Ä¡ | ÇÑÈ­ÅõÀÚÁõ±Ç ¹ÚÁØÈ£ | 2021-11-26 10:46:23

ÅõÀÚÀÇ°ß ¡®Buy¡¯, ¸ñÇ¥ÁÖ°¡ 55,000¿øÀ¸·Î Ä¿¹ö¸®Áö °³½Ã

Çѱ¹Å¸À̾ ´ëÇØ ÅõÀÚÀÇ°ß ¡®Buy¡¯¿Í ¸ñÇ¥ÁÖ°¡ 55,000¿øÀ¸·Î Ä¿¹ö¸®Áö¸¦ °³½ÃÇÑ´Ù.

ÅõÀÚÀÇ°ß ¡®Buy¡¯´Â ¨ç¿øÀÚÀç °¡°Ý ¹× ¿îÀÓ °­¼¼¿¡µµ À¯ÁöµÇ´Â °ßÁ¶ÇÑ ½ÇÀû°ú ¼öÀͼº(`22E OPM 10.9%), ¨è·°¼Å¸®¡¤½ºÆ÷Ã÷Ä« ºê·£µåú¾ °ø±Þ È®´ë¸¦ ÅëÇÑ ÀÎÁöµµ Á¦°í Áö¼Ó, ¨éBEV ŸÀÌ¾î ½ÃÀå ¼±Á¡ ±â´ë(½ºÅ¸Æ®¾÷¡¤±Û·Î¹ú OEMú¾ °ø±Þ ·¹ÆÛ·±½º ±¸Ãà, RE ŸÀÌ¾î ¼±Á¦Àû Ãâ½Ã, `22-`23 ½ÃÁð Æ÷¹Ä·¯ E ŸÀÌ¾î µ¶Á¡ °ø±Þ µî) µî¿¡ ±Ù°ÅÇÑ´Ù.

¸ñÇ¥ÁÖ°¡ 55,000¿øÀº `22³â ¿¹»ó EPS 5,508¿ø¿¡ Target PER 9.9¹è¸¦ Àû¿ëÇÏ¿© »êÃâÇß´Ù.




Top Tier¿¡ µÚÁöÁö ¾Ê´Â ¼öÀͼº ¹æ¾î ´É·Â

Çѱ¹Å¸À̾î´Â 2H20 ÀÌÈÄ ºÏ¹Ì, À¯·´, ±¹³» µî ÁÖ¿ä ½ÃÀå¿¡¼­ 2~3Â÷·Ê ÀÌ»óÀÇ °¡°Ý ÀλóÀ» ´ÜÇàÇÏ¸ç ¿øÀÚÀç °¡°Ý ¹× ¿îÀÓ °­¼¼ÀÇ ¿µÇâÀ» ÃÖ¼ÒÈ­Çß´Ù(Blended ASP: 3Q20 $62.3 ¢¹ 3Q21 $66.0). 4Q21~`22³â¿¡µµ Ãß°¡ÀûÀÎ °¡°Ý Àλó°ú Mix °³¼±(°íÀÎÄ¡ ÀÌ»ó ºñÁß¡è)À» ÅëÇØ 10%´ëÀÇ OPM ¼ö¼ºÀÌ °¡´ÉÇØº¸ÀδÙ.

ÀÌ¿¡ µ¿»çÀÇ `22³â ½ÇÀûÀ» ¸ÅÃâ¾× 7Á¶ 5,695¾ï¿ø(+6.8%, ÀÌÇÏ YoY), ¿µ¾÷ÀÌÀÍ 8,244¾ï¿ø(+11.1%), Áö¹è ÁöºÐ¼øÀÌÀÍ 6,823¾ï¿ø(+3.3%)À¸·Î Àü¸ÁÇÑ´Ù.




ºÎ´ã¾ø´Â Valuation

Çѱ¹Å¸À̾î´Â `21³â 3ºÐ±â ´©Àû ±âÁØ ±¹³» °æÀï»ç´Â ¹°·Ð Goodyear, Sumitomo µî »óÀ§ Tier ¾÷üº¸´Ù °ßÁ¶ÇÑ ½ÇÀûÀ» ´Þ¼ºÇϰí ÀÖ´Ù.

`22³â EPS ¼ºÀå·üÀº `21³âÀÇ ³ôÀº ±âÀú·Î ÀÎÇØ »ó´ëÀûÀ¸·Î ³·¾Æ º¸À̳ª, ¨ç `21³âÀÇ È£½ÇÀûÀ» ÅëÇØ µ¿»ç ÀÌÀÍ Ã¼·ÂÀÇ °­°ÇÇÔÀ» º¸¿©Áá´Ù´Â Á¡, ¨è °æÀï»çµéÀÇ `22³â EPS Áõ°¡´Â ¼ºÀåÀÌ ¾Æ´Ñ ȸº¹¿¡ ÁÖ·Î ±âÀÎÇÑ´Ù´Â Á¡À» °¨¾ÈÇÒ Çʿ䰡 ÀÖ´Ù.

ƯÈ÷ `20³â ´ëºñ `22³âÀÇ EPS Áõ°¡À²°ú µ¿±â°£ ÁÖ°¡ ¼öÀÍ·üÀ» ºñ±³Çغ¸¸é Çѱ¹Å¸À̾î´Â Å« ÆøÀÇ ÀÌÀÍ °³¼±À» ½ÃÇöÇßÀ¸³ª ÁÖ°¡´Â ´ú ¿À¸¥ »óÅ´Ù.

°á·ÐÀûÀ¸·Î ÇöÀç Çѱ¹Å¸À̾îÀÇ Valuation ºÎ´ãÀº »ó´çÈ÷ ³·Àº ¼öÁØÀ̱⠶§¹®¿¡, ÃÑÆÄ¾÷ °ü·Ã ºÒÈ®½Ç¼º¸¸ ¿ÏÈ­µÈ´Ù¸é ÃæºÐÈ÷ ¸Å¼ö °üÁ¡¿¡¼­ Á¢±ÙÀÌ °¡´ÉÇÏ´Ù°í ÆÇ´ÜÇÑ´Ù.




Çѱ¹Å¸ÀÌ¾î¾ØÅ×Å©³î·ÎÁö Àϰ£Ã­Æ®

Â÷Æ®ÀÔ´Ï´Ù. ÀÚ¼¼ÇÑ ³»¿ëÀº ¾Æ·¡ ´õº¸±â¸¦ Ŭ¸¯ÇØ ÁÖ¼¼¿ä.
    Çѱ¹Å¸ÀÌ¾î¾ØÅ×Å©³î·ÎÁö 39,400 ¡å 100 -0.25% ´õº¸±â    
 
°ü·Ã ¸®Æ÷Æ® ¸ñ·Ïº¸±â
Çѱ¹Å¸ÀÌ¾î¾ØÅ×Å©³î·ÎÁö(161390) 2Q22Revi.. 22-08-03
Çѱ¹Å¸ÀÌ¾î¾ØÅ×Å©³î·ÎÁö(161390) ºÐ±â ÃÖ´ë.. 22-08-03
Çѱ¹Å¸ÀÌ¾î¾ØÅ×Å©³î·ÎÁö(161390) ½ÇÀûº¯¼ö.. 22-08-03
Çѱ¹Å¸ÀÌ¾î¾ØÅ×Å©³î·ÎÁö(161390) ÇϹݱ⠹Í.. 22-08-03
Çѱ¹Å¸ÀÌ¾î¾ØÅ×Å©³î·ÎÁö(161390) 2Q22 Pre.. 22-07-15

 
·Î±×ÀÎ ¹öư
IDã±â ¦¢ ȸ¿ø°¡ÀÔ ¦¢ ¼­ºñ½º½Åû  
 
ÃÖ±ÙÁ¶È¸ ÅÇ º¸±â°ü½ÉÁ¾¸ñ ÅÇ º¸±âÅõÀÚÁ¾¸ñ ÅÇ º¸±â
08.12 15:59    ½Ç½Ã°£½Åû     ÃÖ±ÙÁ¶È¸»èÁ¦  
Á¾¸ñ¸í ÇöÀç°¡ ÀüÀϺñ µî¶ô·ü
ÄÚ½ºÇÇ 2,527.94 ¡ã 4.16 0.16%
ÄÚ½º´Ú 831.63 ¡å 0.52 -0.06%
Á¾¸ñÆíÁý  »õ·Î°íħ 


(ÁÖ)¸Å°æ´åÄÄ ¸Å°æÁõ±Ç¼¾ÅÍÀÇ ¸ðµç ³»¿ëÀº Á¤º¸¸¦ Á¦°øÇϱâ À§ÇÑ °ÍÀ̸ç, ÅõÀÚ±ÇÀ¯ ¶Ç´Â Áֽİŷ¡¸¦ ¸ñÀûÀ¸·Î ÇÏÁö ¾Ê½À´Ï´Ù.
º» »çÀÌÆ®¿¡ °ÔÀçµÇ´Â Á¤º¸´Â ¿À·ù ¹× Áö¿¬ÀÌ ÀÖÀ» ¼ö ÀÖÀ¸¸ç ±× À̿뿡 µû¸£´Â Ã¥ÀÓÀº ÀÌ¿ëÀÚ º»Àο¡°Ô ÀÖ½À´Ï´Ù. ¶ÇÇÑ ÀÌ¿ëÀÚ´Â º» »çÀÌÆ®ÀÇ Á¤º¸¸¦ Á¦ 3ÀÚ¿¡°Ô ¹èÆ÷Çϰųª ÀçȰ¿ëÇÒ ¼ö ¾ø½À´Ï´Ù.