뉴스 > 증권사리포트 -> 종목리포트
확대확대 축소축소 프린트프린트 목록목록

GS건설(006360) 높은 이익률과 신사업에 주목할 때

종목리서치 | 한국투자증권 강경태 | 2021-04-29 13:39:41

주택 및 플랜트 부문 부진으로 매출액 전년동기대비 18% 감소

- 1분기 매출액은 2조 113억원(-17.6% YoY), 영업이익은 1,768억원(+3.4% YoY)을 기록

- 컨센서스와 비교해 매출액과 영업이익 각각 16.0%, 14.0% 하회

- 주요 부문별 매출액은 건축/주택 1조 2,250억원(-7.1% YoY), 플랜트 3,670억원(-48.4% YoY), 인프라 1,890억원(-8.3% YoY), 신사업 1,710억원(+90.0% YoY)

- 매출총이익률은 15.7%, 영업이익률은 8.8%로 전년동기대비 각각 3.8%p, 1.8%p 상승

- 1분기 주택 분양 실적은 총 5,479세대로 연간 목표인 31,643세대 대비 17.3% 달성

- 건축/주택 부문 매출이 부진한 이유는 동절기 폭설로 국내 주택 착공 현장의 원가 투입 시기가 늦어졌고, 구정 연휴로 인해 공사일수가 감소했기 때문

- MFC 프로젝트(1조 4,000억원), 여수 산업단지(9,690억원) 등 대형 현장의 준공이 가까워진 반면, 신규 EPC 사업지 부족으로 플랜트 부문 매출 공백도 발생


3대 측정 통과: 연간 주택 공급 목표 달성, 이익률 지속, 신사업 순항

- 연간 주택 공급 목표는 31,643세대. 일반분양가를 책정중인 정비사업지 등 일부 세대의 분양 지연 가능성이 상존하지만, 해당 목표가 3분기까지의 계획임을 감안하면 연내 달성 가능성 높다고 판단

- 1분기 이후 14,900세대 입주 예정. 준공 현장의 정산이익 반영 가능성이 있기 때문에 현재 20% 내외의 양호한 주택 부문 이익률은 지속될 것으로 예상

- GS이니마의 오만 해수담수화 프로젝트 잔여분(1조 4,000억원)은 6월에 착공 예정. 플랜트 및 분산형 에너지 부문에서 발생하는 매출 공백을 신사업으로 채워 나갈 것이라는 기존 투자포인트 유효


GS건설 일간챠트

차트입니다. 자세한 내용은 아래 더보기를 클릭해 주세요.
    GS건설 25,000 ▼ 950 -3.66% 더보기    
 
관련 리포트 목록보기
하나기술(299030) 굵직한 2차전지 해외 수.. 22-09-21
SK(034730) LNG 등 에너지 밸류체인 성장성.. 22-09-19

 
로그인 버튼
ID찾기 회원가입 서비스신청  
 
최근조회 탭 보기관심종목 탭 보기투자종목 탭 보기
09.26 09:07    실시간신청     최근조회삭제  
종목명 현재가 전일비 등락률
코스피 2,250.05 ▼ 39.95 -1.74%
코스닥 712.67 ▼ 16.69 -2.29%
종목편집  새로고침 


(주)매경닷컴 매경증권센터의 모든 내용은 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다.
본 사이트에 게재되는 정보는 오류 및 지연이 있을 수 있으며 그 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 또한 이용자는 본 사이트의 정보를 제 3자에게 배포하거나 재활용할 수 없습니다.