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[상업은행] 가계부채 통제기조 지속강화 불가피

분석리서치 | 이베스트투자증권 전배승 | 2021-11-24 13:12:40

가계부채 1,845조원. 은행권 주택대출, 2금융권 기타대출 높은 증가세 지속

▶ 2021년 9월말 가계신용(가계대출+판매신용) 잔액은 1,845조원으로 6월말 대비 37조원(+2.0%) 증가. 전년동기대비 증가율은 9.7%로 지난 2분기(10.4%)에 비해서는 소폭 둔화되었으나 여전히 높은 수준을 기록

▶ 3분기 중 가계신용 순증 규모 +37조원은 역사적으로 가장 높은 수준을 보였던 2분기와 2020년 하반기의 40~45조원에 비해서는 감소. 하지만 2015~19년 3분기 중 평균 순증 규모가 +28조원임을 감안하면 여전히 높은 수준을 보이고 있음

▶ 부문별로는 가계대출 가운데 2분기에 크게 증가했던 기타대출(신용대출 등)이 둔화되었으나 주택담보대출의 경우 증가 폭이 크게 확대됨. 실제로 3분기 중 주담대 순증 규모는 +20.8조원으로 2016년 4분기 이후 가장 높은 수치를 기록함. 이는 주택매매와 전세거래 관련 자금수요 확대와 집단대출 취급지속 등에 기인

▶ 가계대출 취급기관 가운데서는 21년 들어 예금은행 보다는 비은행 예금기관과 기타 예금기관(보험/증권/여전사 등)의 기여도가 지속 확대되고 있음. 전년동기대비 가계대출 증가율은 10.0%를 기록 중인데, 이 중 예금은행과 기타 2금융권의 기여도가 각각 +5.1%, +4.9%로 거의 동일한 수준을 보이고 있음

▶ 대출 부문별로는 주담대의 경우 예금은행의 취급 비중이 높은 반면 기타대출은 2금융권의 순증 규모가 월등히 높게 나타남. 3분기 중 2금융권의 기타대출은 11.6조원 증가한 반면 예금은행의 증가 폭은 4.6조원에 그침


가계부채 통제를 위한 가격(금리)와 총량(대출)규제 지속 불가피. 신용여건 변화에 유의할 필요

▶ 금융당국은 가계부채 증가율 4~5% 목표를 설정하고 대출규제를 강화. 특히 풍선효과가 나타나고 있는 2금융권에 대한 규제강화를 위해 지난 10월 가계부채 관리강화 방안을 발표. 추가 금리인상이 예고되고 있어 가계부채 통제를 위한 가격과 총량규제가 지속 동반되고 있는 상황

▶ 전세대출, 잔금대출 등 주택거래에 필수적인 대출의 경우 최근 일부 재개되는 모습을 보이고 있고 2022년 분기 중 증가 폭이 20조원대로 둔화된다고 가정해도 내년말 경에는 가계부채 총량이 2,000조원에 달할 전망. 따라서 지속적인 경계감과 통제기조는 불가피할 전망

▶은행권 가산금리는 확보에는 유리한 여건이 이어질 전망이나, 2금융권에 대한 규제강화 조치가 중저신용자를 중심으로 신용여건에 부정적 영향을 미칠 수 있어 금융권 내 전반적인 신용위험 수위가 높아질 수 있음에 유의할 필요


 
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