ÅõÀÚÆ÷ÀÎÆ® ¹× °á·Ð
-µ¿»çÀÇ 2021³â 3ºÐ±â ¸ÅÃâ¾×Àº 496¾ï¿ø°ú ¿µ¾÷ÀÌÀÍÀº -51¾ï¿ø ±â·ÏÇÏ¿´À½
-3ºÐ±â ½ÇÀûÀº ½ÃÀå ÄÁ¼¾¼½º¸¦ ÇÏȸ ÇÏ¿´À¸¸ç ÇϹݱâ ÁÖ¿ä °í°´»çÇâ ÄÞº¸ ¾ÈÅ׳ª ¸ðµâ °ø±Þ½ÇÀûÀÌ ±âÁ¸ ¿¹»óÄ¡ ´ëºñ ºÎÁøÇÏ¸ç ¿¹»ó ´ëºñ ÇÏȸ ÇÏ¿´±â ¶§¹®ÀÓ
-µ¿»ç ¿µ¾÷ÀûÀÚÀÇ ÁÖ¿ä ¿äÀÎÀÎ MLCC »ç¾÷Àº ÁÖ¿ä °í°´»çÇâ ¾ç»ê Áغñ°¡ ¿Ï·á µÇ¾ú°í 22³â 1ºÐ±âºÎÅÍ ¾ç»êµÉ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÈ´Ù´Â Á¡¿¡¼ ³»³âºÎÅÍ º»°ÝÀûÀÎ ½ÇÀû ¼ºÀåÀÌ ÀϾ °ÍÀ¸·Î Àü¸Á
-ÅõÀÚÀǰßÀº BUY À¯ÁöÇϳª, ¸ñÇ¥ÁÖ°¡´Â 35,000¿øÀ¸·Î ÇÏÇâ
ÁÖ¿äÀ̽´ ¹× ½ÇÀûÀü¸Á
-µ¿»çÀÇ 2021³â 3ºÐ±â ¸ÅÃâ¾×Àº 496¾ï¿ø(QoQ 8.6%, YoY -17.9%), ¿µ¾÷ÀÌÀÍÀº -51¾ï¿ø (ÀûÀÚ Áö¼Ó, OPM -10.3%) ±â·ÏÇÏ¸ç ½ÃÀå ±â´ëÄ¡¸¦ ÇÏȸÇÏ¿´À½
-µ¿»ç´Â 3ºÐ±â¿¡ °¨°¡»ó°¢ºñ ºÎ´ã µî MLCC »ç¾÷ °ü·Ã ºñ¿ëÀÌ ¹Ý¿µµÇ¸ç ¿µ¾÷ÀûÀÚ°¡ Áö¼ÓµÇ¾úÀ¸¸ç, ½ÃÀå Àü¸ÁÄ¡¸¦ ÇÏȸÇÑ ÀÌÀ¯´Â ¾ÈÅ׳ª »ç¾÷ ºÎ¹®¿¡¼ ÁÖ¿ä °í°´»çÀÇ ÇϹݱ⠽ÅÁ¦Ç°Çâ °ø±ÞÀÌ ¿¹»ó ´ëºñ ºÎÁøÇÑ ½ÇÀûÀ» ±â·Ï Ç߱⠶§¹®ÀÓ
-4ºÐ±â´Â ¸ðÅÍ »ç¾÷ºÎ¹®ÀÇ ½ÇÀûÀÌ °ßÁ¶ÇÏ°Ô À̾îÁö°í ¾ÈÅ׳ª »ç¾÷ºÎÀÇ ½ÇÀûÀÌ ½ÅÁ¦Ç°Çâ °ø±ÞÇϸç 3ºÐ±â ´ëºñ QoQ·Î ÀϺΠ°³¼±µÉ °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁµÊ
-µ¿»çÀÇ ÇâÈÄ ½ÇÀû ¼ºÀåÀ» °ßÀÎÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»ó µÇ´Â MLCC »ç¾÷Àº ÁÖ¿ä °í°´»çÇâÀ¸·Î ¾ç»ê Áغñ¸¦ ¸¶ÃÆ°í ³»³â 1ºÐ±â¿¡ ´ë·® ¾ç»êÀÌ °¡½Ã鵃 °ÍÀ¸·Î º¸¿© ³»³â 700¾ï ¼öÁØÀÇ ¸ÅÃâ·Î ½ÃÀÛ, ÀÌÈÄ ¸Å³â °ø±Þ·® È®´ë¸¦ ÅëÇØ »ç¾÷À» Áö¼Ó È®´ëµÉ °ÍÀ¸·Î ¿¹»ó
-¿ÃÇØ Àü¹æ»ê¾÷ÀÇ ¸®½ºÅ©¿¡µµ ºÒ±¸ÇÏ°í °ßÁ¶Çß´ø ¸ðÅÍ »ç¾÷Àº ³»³âºÎÅÍ ¿©·¯ ¾ÆÀÌÅÛµéÀÌ »ç¾÷¿¡ Ãß°¡µÇ¸ç ¼ºÀåÀ» °ßÀÎÇÒ °ÍÀ¸·Î º¸¿© ¿ÃÇØ 509¾ï ¼öÁØÀÇ ¸ÅÃâ¾×¿¡¼ ³»³â¿¡´Â 600¾ï¿ø ±îÁö ¼ºÀåÇϸç Àü»ç ½ÇÀû ¼ºÀå¿¡ ±â¿©ÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÊ
-¾ÈÅ׳ª »ç¾÷Àº ³»³âÀº ÁÖ¿ä °í°´»çÀÇ ½º¸¶Æ®Æù ÃâÇÏ·® ȸº¹À¸·Î ÀÎÇØ °³¼±µÉ ½º¸¶Æ®Æù¿ë ÄÞº¸¾ÈÅ׳ª¿Í ÇÔ²² ÀüÀåÇâ ¾ÈÅ׳ª »ç¾÷ÀÌ °ßÁ¶ÇÏ°Ô À̾îÁö¸ç ¿ÃÇØ ´ëºñ ¼ÒÆø ¼ºÀå Àü¸Á
-³»³âºÎÅÍ °¡µ¿µÇ±â ½ÃÀÛÇÏ´Â MLCC»ç¾÷°ú ÇÔ²² ºñ¿ë À̽´°¡ ÇØ¼ÒµÇ°í 2022³â 2ºÐ±âºÎÅÍ´Â º»°ÝÀûÀ¸·Î ÀÌÀÍ¿¡ ±â¿©Çϱ⠽ÃÀÛÇÒ °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁµÇ¾î ³»³âÀº ÅϾî¶ó¿îµå °¡´ÉÇÒ Àü¸Á
ÁÖ°¡Àü¸Á ¹× Valuation
-MLCC »ç¾÷ÀÇ °¡½Ã¼º È®´ë ¹× °¢ »ç¾÷ºÎ ¼ºÀå Àü¸Á°ú ÇÔ²² ÅõÀÚÀÇ°ß BUY À¯ÁöÇϳª, ¸ñÇ¥ÁÖ°¡´Â 22³â BPS¿¡ Target P/B 1.9¹è Àû¿ëÇϸç 35,000¿øÀ¸·Î ÇÏÇâ
|
¾Æ¸ðÅØ 27,000 ¡å 250 -0.92% |
´õº¸±â |
|
|
|
|