뉴스 > 증권사리포트
확대확대 축소축소 프린트프린트 목록목록

롯데정밀화학(004000) 정상화 구간

분석리서치 | 대신증권 위정원 | 2022-11-10 13:33:56

투자의견 매수, 목표주가 75,000원 제시

- 목표주가 75,000원으로 커버리지 개시. 23년도 예상 EPS 6,497원에 Target 멀티플 11.5배 적용해서 도출. 전방 산업 악화(에폭시)에 따른 ECH 스프레드 감소가 예상되나 동사의 가성소다, 스페셜티 케미칼(그린소재) 이익 흐름을 감안할 때 22년 대비 과도한 멀티플 하락은 불필요


22년의 이례적인 상황을 제외하고 보면 안정적 성장 지속

- 23년 예상 연간 영업이익은 2,981억원으로 YoY -30.4% 하락할 것으로 예상되나, 21~22년의 이례적 상황을 제외하고 보면 안정적인 성장세는 계속.
- 동사의 신소재 사업부 영업이익은 식의약용 셀룰로스의 견조한 opm을 바탕으로 23년 905억원(YoY +20%)으로 증가 예상.
- 23년 완공 예정인 TMAC(반도체용 포토레지스트 현상액 원료)의 생산능력 증설은 동사의 멀티플 상향 요인으로 판단. 유사 제품군의 영업이익률이 20%를 상회하는 점을 감안시, 생산능력 증대는 실적 개선으로 직결될 것으로 예상되기 때문


롯데정밀화학 일간챠트

차트입니다. 자세한 내용은 아래 더보기를 클릭해 주세요.
    롯데정밀화학 61,400 ▼ 100 -0.16% 더보기    
 
관련 리포트 목록보기
롯데케미칼(011170) 숨고르기 구간 22-11-10
롯데케미칼(011170) 업황 둔화, 찾는 변화.. 22-11-10
롯데케미칼(011170) 자회사 연결 편입으로.. 22-11-09
롯데케미칼(011170) 어쨌든 실적 바닥은 확.. 22-11-09
롯데정밀화학(004000) 정밀화학 사업 강화.. 22-11-08

 
로그인 버튼
ID찾기 회원가입 서비스신청  
 
최근조회 탭 보기관심종목 탭 보기투자종목 탭 보기
11.25 15:59    실시간신청     최근조회삭제  
종목명 현재가 전일비 등락률
코스피 2,437.86 ▼ 3.47 -0.14%
코스닥 733.56 ▼ 4.66 -0.63%
종목편집  새로고침 


(주)매경닷컴 매경증권센터의 모든 내용은 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다.
본 사이트에 게재되는 정보는 오류 및 지연이 있을 수 있으며 그 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 또한 이용자는 본 사이트의 정보를 제 3자에게 배포하거나 재활용할 수 없습니다.